Kısa Kısa - Sabah Notları

Çin yine sahnede. Sabah kritik bir basın toplantısı duyurdular, Maliye Bakanlığı yetkilileri Cumartesi sabah bir şeyler açıklayacak. Malum, mali teşvik bekleniyor. Dün NDRC'den gelmediği için hayal kırıklığı oluşmuştu. Bana sorarsanız bu kez gelecektir.

Ne kadar gelecek o mühim.

• HSBC ve Morgan Stanley 2 trilyon yuan bekliyor.

• Citi analistleri 3 trilyon tahmin ediyor. Piyasadaki genel beklenti de bu düzeyde. Aşağı yukarı 428 milyar dolara denk

• Çin'de geçen hafta basına konuşan etkili bir ekonomist 10 trilyona kadar çıkılabileceğini söylemişti. Ekonomistler öyle kafasına göre konuşamıyor, izin almaları gerekiyor. Dolayısıyla 3'ten yüksek miktarlar da olabilir. Mali bazuka ihtimali yüksek olmamakla birlikte mevcut.

Öbür taraftan açıklanacak fonların nereye akacağı da önemli. Eskiden altyapıya giderdi. Fakat bu defa öyle olmayacak gibi. Piyasa hanehalkı tüketim harcamalarını destekleyici bir paket bekliyor. Ekonominin buna ihtiyacı var, piyasa da öyle bekliyor. Ama daha önemlisi, parti yetkileri tüketim kelimesini merkeze oturttu.

Teşviklerin emtia açısından önemini belirtmeye gerek yok. Bana sorarsanız alüminyum ve bakır en çok nemalanacak metaller olur. Nitekim bakır, basın toplantısı duyurusuyla birlikte direkt %1 sıçradı.

Spekülatif ortamda demir cevheri ve çelik kontratları da yükseliyor. Lakin fiziki piyasada, mevcut arz talep görünümünü değiştireceğini sanmıyorum. Ne konut ne altyapı inşaat faaliyetlerinde bir canlılık beklemiyorum.