Kısa Kısa - Sabah Notları

Günün Çin varlıkları ve emtia piyasalarına yön veren tek büyük olayı NDRC toplantısı oldu. Piyasanın eli boş kaldı, yeni teşvik beklentileri suya düştü.

• Hong Kong kotasyonlarında muazzam satışlar var. Toplantının sonuna doğru, teşvik gelmeyeceği anlaşılınca HSTECH yüzde 14'ü bulan kayıp gördü. Öğleden sonrası seansının başı itibarıyla %10 civarında eksi devam ediyor.

• New York'ta Çin payları overnight işlemlerde sert düşüşler görüyor. JD, Baidu, Nio gibi hisseler yüzde 10'a yakın. Bir düzeltmenin başlangıcı olabilir. Hem hayalkırıklığı var hem realizasyon gerekliliği.

• Çin açılışları tarihi seviyelerden, tavanlardan oldu. Takip listemdeki şirketlerin tamamı üst limitteydi. Fakat onlar da çekiliyor. CSI300 kazançları %4'ün altına geriledi ki, vadeliler düne kadar %14 prime işaret ediyordu. Hayal kırıklığı büyük.

• Demir cevheri vadelileri toplantı öncesi heyecanla 115 dolara tırmanmıştı. Teşvik çıkmayacağı anlaşılında, yarım saat dolmadan 9 dolar çakıldı.

• Çelik vadelileri uzun tatilden tavanla dönmüştü, yüzde 10 kazançlarla. Ardından satış üstüne satış yiyor, prim yüzde 2'ye kadar indi ve inmeye devam ediyor.

• Toplantı Çin Yuanı üstünde de etkili. Yüzde 1'e yakın değer kaybına yol açtı. Haliyle büyümeyle bağlantılı.

• Sanayi metalleri tahmin edilebilir. LME kontratları toplantıyla birlikte kırmızıya döndü. Bakır an itibarıyla 9800 hattına geriledi.

• Ne toplantıymış diyeceksiniz. Aynen öyle. Petrolde de yüzde 2 civarında düşüşe yol açtı. Brent 79.2 dolara kadar düşüş gördü.

Dipnot:

Çinlilerin, teşvik duyurmayacağı bir toplantıyı piyasa açılışı öncesine düşürmesi kafaları karıştırdı. İki mesele liderleri veya ekonomi erkanını tereddüte itmiş olabilir.

• ABD faiz indirim görünümü değişti. Dikkat ederseniz, 50 bp sonrasında rahatlamışlardı. Ayrıca o ara 75 baz puan daha indirim bekleniyordu. Tahvil faiz makası kapanıyordu. Bugün itibarıyla bu tablo değişti. 10 Yıllıklar yeniden %4 hattına döndü. Makas önemli, zira muazzam bir sermaye çıkış baskısı yaratıyor. Çin'de getirilerin tarihi diplerde olduğunu da hatırlatırım. Dolayısıyla Çinliler de duraksayım Fed meselesini beklemek istemiş olabilir.

• İkinci konu borsa heyacanının aşırıya kaçması oldu. ÇKP liderleri bildiğiniz komünist adamlar. İdeolojiye takıklar. Dolayısıyla milleti aracı kurum kapılarında yatarken görmekten, işlem hacimlerinin arşa ermesinden eminim rahatsız olmuşlardır. Dolayısıyla bugün bu toplantıyı bizzat bu yüzden yapmış olabilirler.