Kısa Kısa - Sabah Notları

Borsa

Asya güne pozitif başlangıç yaptı. Japon Yeni sabah 149'ları görmüştü. Hükümet güvercin, BOJ güvercinlerşti derken Nikkei yine yeşillerde. Çin bildiğiniz gibi, yarınki açılış ve basın toplantısı bekleniyor. Avrupa borsaları da pozitif açılışlara hazır. Buna karşın ABD vadelileri hafif negatif.

Döviz

Faiz indirim fiyatlamalarındaki değişim döviz piyasalarına yansıyor. Bir kere Dolar Endeksi geride kalan 5 günü pozitif kapadı. Geçen hafta %2 prim yaptı. Önemli. Fed'ten 25 baz puan indirim bekleniyor. Hatta, bu hafta enflasyon ateşli gelirse sabit bile bırakabilir. Baz senaryo değil tabii ki, ateşli gelirse. Nitekim Asya para birimleri değer kaybına döndü. * Grafikte Malezya Ringiti ve Endonezya Rupisi görülebilir. EM barometreleri sayılır. * Ayrıca Çin yuanı geçen hafta %1.68 değer yitirdi ve kur 7.08'e yükseldi.

Emtia

Asya seansında altın hafif satıcılı, 2645 civarı. Brent 78 doların hemen altında. Bakır 10000 hattını zorluyor. Genel olarak vadeliler sakin sayılır. Demir cevheri %1.5 kadar kazanç gördü, şu an 110 dolar üstünde. Metallere iki şey bu hafta yön tayin edebilir. Çin'in teşvik adımları ve ABD enflasyonu.

Hang Seng

Çin hisseleri bugüne de yükselişle başladı, öğleye doğru kazançlar törpülendi. Baba, JD ve Bidu an itibarıyla hafif pozitif sayılır. Yarınki NDRC toplantısı bekleniyor, en güçlü kurumlar arasında. DPT fonksiyonu görüyor. Pozitif sinyal. Fakat açıklanacak teşvik tutarlarının piyasayı tatmin edememe olasılığı var. Diğer taraftan Çin kapalıyken Singapur'da endeks vadelileri %16 yükseldi. Dolayısıyla yarın açılışta yine tavanlar görülecek.

Çin Rezervleri

Çin döviz rezervleri 60 milyar dolar artışla, 3 trilyon 316 milyar dolara yükseldi.Altın stokları sabit kaldı, art arda beş aydır net alım yok.

ÇİN'DE GENEL DURUM

Dün not düşmüştüm. Fark etmeyenler olabilir. Tekrar ekliyorum. Teşvik paketi sonrasında dikkatler üç cephede olan bitene çevrildi.

(1) Emlak piyasasında hareketlilik bildiren veriler çıkıyor. Ekte görüleceği gibi Shenzhen’de satışlar bu kadar arttı, ev bakanlar şu kadar çoğaldı cinsinden Fakat olay emlak şirketleri, hükümet ve medyanın gazı olabilir. Daha önce oldu. Benim Pekin’de tanıdığım iki emlakçı var, onlar sadece soran eden sayısının arttığını söylüyor. Neticede Daha somut veriler lazım. Ev fiyatları, transaction verileri vs. Üstüne bir kaç ay düzelmeleri lazım. Daha öncekiler saman alevi gibi geldi geçti

(2) Tatile ilişkin harcama verileri. O cepheden de pek bir şey beklememek lazım. Resmi veriler coşku verebilir, fakat kimse teşvik paketi çıktı diye daha fazla harcamaz. Lakin tüketimde önümüzdeki aylar bir hareket, en azından hafif toparlanma olabilir.

(3) Aracı kurumlar tatil yapmadı. Hesap açılışları tam gaz devam ediyor. Bu tarafta son derece net bir durum var. O da net flow demek.

• Unutmadan. NDRC salı sabahı basın toplantısı düzenliyor. Ver gazı ekseninden devam. Peşinen borsa salıyı da kurtardı diyebilirim.