Bülten - Sabah Notları

Herkese günaydın. Bu sabah not edilecek çok şey var, o nedenle Emtia Notları'nı ayrı arşivliyorum. 🔗

@Dragonomi

PBOC bankalararası piyasaya 1 yıllık borçlandırma penceresini açtı, faizi değiştirmedi.

Konu faiz ve bankalardan açılmışken, Çin bankaları şu sıralar fonlama sıkıntısı yaşıyor. Mevduat ve konut kredi faizlerinde sert düşüşler oldu. Rasyoları tutturmak için borçlanma ihtiyaçları da arttı. Bu arada hisse rallisi nedeniyle mevduat çıkışları da oluyor.

Sabah sabah Trump'tan gülümseten sözler misali, Kamala seçilirse Xi onunla bebek gibi oynar demiş.

Tesla hisseleri günü %21.92 yükselişle kapadı, dile kolay.

An itibarıyla Amerikan vadelileri pozitif. Stoxx50 hafif eksi.

Asya'da Çin hisseleri alıcılı, Japonya satılıyor.

Bu arada Çin'de bir yenilenebilir enerji rallisi var. Solar sektörü bugün de uçuyor. Ayrıca lityum, batarya, rüzgar türbini üreticileri günün en iyileri arasında.

Asya seansında emtia fiyatlamaları.

S&P500'de bu sabah itibarıyla 160 şirket bilanço yayımladı. Terminal'e göre yüzde 76'sı EPS beklentilerini aştı.

Amerikan bilanço sezonu genel olarak iyi gitmekle birlikte, ayılar da kendilerine göre negatif unsurlar buluyor. Bilhassa dördüncü çeyrek beklentileri konusunda haklılık payları olabilir. Mesela UPS dün ihtiyatlıydı.

Brezilyalı maden devi Vale bilançosu da geldi, beklentileri aştı. Cevher fiyatlarındaki zayıflığa rağmen son 6 yılın en yüksek miktarını sevk etti. Rio Tinto'dan üç dört milyon daha fazla yüklemesi var, birinci sırayı geri aldı.

Uzun süredir demir cevheri sevkiyatların güçlü seyrettiğine dikkat çekmeye çalışıyorum. Cevher üreticilerinin maliyetleri çok düşük, dolayısıyla fiyata aldırmadan çıkarabildikleri kadar çıkarıp şutluyorlar. Fakat çelik talebi esaslı biçimde canlanmadığı müddetçe fiyat görünümü negatif.

Boeing sorunları üstüne daha dikkat çekici. Çinliler ağır ağır meyve toplamaya başlıyor. Comac, dar gövdeli modeli C919'dan 11 adet teslim etmişti. Bu uçaklar 13 bin saatlik sefer düzenledi, 700 bin yolcu taşıdı. Nerden baksanız 15 sene oldu proje başlayalı. * 2008 gibi hatırlıyorum, Comac uçak yapacak diye yazıyordum. Kolay iş değil. Şimdi geniş gövdeli modeli geliştiriyorlar. Tabii ki Amerikan teknolojisi, tedarikçileri de kullanıyorlar. Fakat uçak made-in-china mı, evet.

Tokyo enflasyonu BOJ için hayra alamet değil. Çekirdek yüzde 2 eşiğinin altına, 1.8'e indi. Ulusal enflasyonun öncüsü. * Hal böyleyken faiz artırım işi daha kompleks hale geliyor.

Çelik hususunda gözden kaçmasın. Çelik üreticileri birliği talepte bir değişiklik olmadığını, üretimin dizginlenmesi gerektiğini kaydetti. * Dün büyük üreticilerle bir toplantı düzenlendi. * Günlük çıktı son dönemde artış eğilimine girmişti

Rafineri cephesinde işler kötü. Ayrıcalıklı Çin devlet rafinerilerinde kapasite kullanım %73.92'yle yılın en düşük seviyelerine geriledi. * Özel rafineriler zaten berbat durumda, oran yüzde 52 civarında.

Bu arada solar rallisine dikkat çekmek isterim. Taban fiyat konusunu not etmiştim, sektöre müthiş moral oldu. Sektör hisseleri en iyi haftalarından birini geçiriyor, yalnızca bugün yüzde 25'i bulan primler var.

Food for Thought niyetine, aşağıya Vital Knowledge bülteninden Amerikan hisseleriyle ilgili iyimser ve kötümser perspektifleri ekliyorum. (V.T. çok iyi bir piyasa bülteni, abonelik gelirlerini bu tür ücretli servislere aktarmaya çalışıyorum)