Molina Healthcare üçüncü çeyrekte 0,89 dolar düzeltilmiş hisse başı kâr açıkladı ve tahmini %13 aştı. Ocak başı yenileme sözleşmelerinde taslak Medicaid oranı artışları %7 civarında seyrediyor, yönetim 2026’yı Medicaid marjının dibi olarak görüyor.
Bernstein, Molina Healthcare için Outperform tavsiyesini ve 266 dolarlık hedef fiyatı korudu. Hedef fiyat, önümüzdeki on iki ayın 14,21 dolarlık düzeltilmiş hisse başı kâr tahminine 18,75 kat fiyat kazanç oranı uygulanarak hesaplanıyor. Hisse 26 Ekim kapanışında 204,79 dolar seviyesindeydi.
Tablo net görünüyor. Üçüncü çeyrek sonuçları şirketin stabilize olduğunu destekliyor. Asıl heyecan ise oran cephesinde.
Ocak başı yenilemelerinde görünen yaklaşık %7’lik Medicaid oranı artışı, sektörde 2027 oran görünümüne dair ilk yapıcı sinyal. Karşı tarafta çalışma zorunluluğu kaynaklı üye kayıpları öne çıkan gölge.