Lyondell Basell — Üçüncü ve dördüncü çeyrek FAVÖK tahminlerinde indirim
Lyondell'in üçüncü ve dördüncü çeyrek FAVÖK tahminleri Deutsche Bank tarafından aşağı revize edildi ve Hold tavsiyesi korundu.
En son eklenenler (Sayfa 94)
Endüstriyel Otomasyon — Ağustos'ta toparlanma sinyali
ABD geçici istihdam piyasası Ağustos'ta toparlanma sinyali verdi. Sipariş defteri iyileşiyor, bazı pazarlarda talep aday arzını aşmaya başladı. JPMorgan toparlanmanın ılımlı ama kalıcı olacağını düşünüyor.
Rafineri — Temiz ürün stoklarında erime
ABD'de temiz ürün stokları geçen hafta 377 bin varil geriledi. Benzin beş yıllık ortalamanın 11,8 milyon varil altında, dizel farkı ise 16,3 milyon varile ulaştı. Rafineri kullanımı yüzde 98 ile yüksek seyrediyor.
FedEx — NDR sonrası mesaj sağlam
Goldman Sachs, FedEx ile yapılan roadshow sonrası operasyonel icra ve çok yıllık kar görünümüne güvenini yineledi. Network 2.0 tasarrufları, yüksek değerli B2B pay kazanımları ve uluslararası marj genişlemesiyle şirketin mesajı hem kısa vadeli hem uzun vadeli hedefler için sağlam duruyor.
Petrol — karanlık geçişlerin yükselişi
Brent 95 dolara çıkarken Basra Körfezi'nden görünür ihracat savaş öncesinin üçte ikisine geriledi. Karanlık geçişlerdeki artış ve Çin'in fiyat duyarlılığı, uzun süreli kesintilerde bile ham petrol fiyatlarındaki yükselişi sınırlayacak.
Otelcilik — RevPAR trendleri
JPMorgan'ın haftalık RevPAR verileri, ABD'de üst segment otellerin güçlü fiyatlama gücünü koruduğunu, İngiltere'de ise büyümenin ekonomi segmentinde yoğunlaştığını gösteriyor. Brezilya'da doluluk oranlarındaki düşüş dikkat çekiyor.
Temettüler — Nasdaq 100 yeniden dengelemesi
JPMorgan, Nasdaq 100'ün 18 Eylül'deki yeniden dengelemesinin temettü endeksini yüzde 3,5 aşağı çekeceğini hesaplıyor. SPCX'in ağırlığı neredeyse üçe katlanırken, yüksek temettü verimli KHC endeksten çıkıyor.
Broadcom — AI momentumu ve marj baskısı
Broadcom, temmuz çeyreğinde AI gelirini 16,7 milyar dolara çıkararak beklentileri aştı ve ekim çeyreği için 21,7 milyar dolar öngörüyor. Citi, 500 dolar hedef fiyatını korurken artan bileşen maliyetlerinin marjları baskılayabileceğine dikkat çekiyor.
Restoranlar — Trafik daralması sınırda
ABD restoran sektöründe 30 Ağustos haftasında trafik daralması yüzde 0,2'ye geriledi. Fast casual segmenti yüzde 2,6 büyürken, Starbucks 460 baz puan ivme kazandı. Citi, ay sonuna rağmen ayak trafiğinin toparlandığını ancak hala negatif bölgede olduğunu vurguluyor.
Kore Hisseleri — K-ICS iyileşmesi ve temettü görünümü
Koreli sigortacıların K-ICS oranları çeyreklik bazda ortalama 3 puan arttı. Tahvil getirilerindeki yükseliş ve güçlü borsa, mevcut sermayeyi destekledi. JPMorgan, daha iyi sermayelendirilmiş ve yüzde 6 üzeri temettü veren şirketleri tercih ediyor.
Nan Ya — PTFE CCL sürprizi
JPMorgan, Nan Ya Plastics'in hedef fiyatını 350 Tayvan dolarına yükseltirken Overweight tavsiyesini korudu. Nvidia'nın Rubin Ultra için PTFE hibrit kullanma ihtimali ve bakır folyo ile CCL piyasasındaki sıkılaşma, 2027'de %40'ın üzerinde ROE beklentisini destekliyor.
Lat Am — Ağustos nabzı
JPMorgan'ın LatAm günlük raporu, inşaat malzemelerinde CX ve MLM'i öne çıkarırken havayollarında LTM ve CPA'yı işaret ediyor. Bölge hisseleri ağustosta yüzde 1,2 geriledi, en kötü performans gösteren küresel bölge oldu.
Asya — Dördüncü çeyrek konumlanması
Asya'da yatırımcı konumlanması temmuz sonunda yüzde 32'lik dilime geriledi, ağustosta yüzde 40'a toparlandı. JPMorgan dördüncü çeyrekte çekici bir giriş noktası bekliyor, yakın vadede temkinli duruyor.