İlaç — Küreselleşme kaynaklı yeniden değerleme
Jiangsu Hengrui (1276.HK), Morgan Stanley'ın Çin/Hong Kong odak listesine alındı ve kurumun sağlık sektörü analistleri hisse için Overweight görüşünde.
Enerji — Kömürde geçici düzeltme
Kömür fiyatlarındaki son düşüş geçici. Arz sıkışıklığı, yapay zeka kaynaklı talep ve Çin'in enerji güvenliği politikaları sektörün temellerini güçlü tutuyor.
2 dk okuma
Öne Çıkan Noktalar
— Kısa vadede arz sıkışıklığı ve talep mevsimselliği fiyatları yukarı itiyor.
— AI enerji talebi kömür için yeni bir talep ayağı oluşturuyor.
— Çin'de kömür üretimi yıllık bazda gerilerken ithalat hızla artıyor.
— Kok kömüründe yüksek kaliteli rezervler giderek kıtlaşıyor.
— Şirketler güçlü bilançoları ve artan temettüleriyle cazip kalmaya devam ediyor.
Detaylı Analiz
Kömür fiyatlarındaki son düzeltme temel dinamikleri değiştirmiyor. Aksine, hem termik hem kok kömürü tarafında arz kısıtları belirginleşiyor. Son haftada Qinhuangdao limanında 5500 Kcal termik kömür fiyatı ton başına 835 RMB'ye geriledi, haftalık düşüş 28 RMB.