Huadian Power için satış önerisi ve 4,35 yuan hedef fiyat geçerli. Tarife indirimleri ve üretim azalışı 2026-2027 karını aşağı çekecek, kömür maliyetindeki düşüş dengelemeye yetmeyecek.
Huadian Power International'ın Şanghay listeli A hisseleri (600027) için satış önerisi geçerli. Citi'nin hedef fiyatı 4,35 yuan.
Şirketin karı 2025'te zirve yaptı. 2026-2027'de tarife indirimleri ve üretim azalışı karlılığı aşağı çekecek. Kömür maliyetindeki düşüş ise sınırlı kalacak, karlılıktaki gerilemeyi dengelemeye yetmeyecek.
Hedef fiyat indirgenmiş nakit akımı modeliyle hesaplanmış. WACC yüzde 7,8, terminal büyüme yüzde 4,0 varsayılmış. Elektrik şirketlerinde nakit akışları öngörülebilir olduğu için DCF bu sektörde uygun bir yöntem.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Ninebot ikinci çeyrekte beklentileri aşarken ORV segmenti ilk yarıda karlılığa geçti. Citi hedef fiyatı 60,2'den 62,5 yuana yükseltti, E2W'de olumsuz hissiyatın fiyatlandığını ve zirve sezonunun destek olacağını belirtiyor.
Biomea, faz 2 tip 2 diyabet sonuçlarını erteledi ancak oral GLP-1 adayı BMF-650'nin 28 günlük kilo kaybı verisi üçüncü çeyrekte açıklanacak. Citi bu açıklama öncesinde 90 günlük yukarı yönlü izleme başlattı, hedef fiyat 7 dolar.
Delton'un ikinci çeyrek net karı 563 milyon RMB ile rehberliğin üst bandında gerçekleşti. Brüt marj %41,1 ile rekora çıkarken Tayland tesisindeki %34 net marj, denizaşırı yapay zeka müşteri kazanımının en önemli dayanağı.