Dell - Analist yorumları

Fox Advisors

• Ağırlık artıra yükseltiyoruz, Hedef Fiyat 140 dolar
• Rapor, "AI sunucu ivmesinin" yanı sıra "geniş tabanlı sağlam bir satış toparlanması" gösterdi.

Citi (AL, Hedef Fiyat 160 dolar)

• "Sonuçlar, AI server satışlarında (çeyrek dönemde %82 artış) yukarı yönlü sürpriz ve genişleyen kurumsal müşteri talebiyle beklentileri aştı."
• Şirket, "daha yüksek katma değerli satış için gücüne güveniyor."

Evercore ISI (OW, Hedef Fiyat 140 dolar)

• Şirket "etkileyici bir yükseliş" gösterdi
• ISG ve AI marjlarına ilişkin endişeleri giderici performans görüyoruz.

Barclays (EW, Hedef Fiyat 97 dolardan 106 dolara yükseltildi)

• AI metriklerinin güçlü olduğunu görüyoruz, ancak 3. çeyrekte AI sunucu gelirlerinin sıralı olarak daha düşük olmasını bekliyoruz.

JPMorgan (OW, Hedef Fiyat 160 dolar)

• Yatırımcıların izlediği sunucu gelirleri ve siparişleri gibi kilit metriklerde yeterli performans görüyoruz

Bloomberg Intelligence

• "Dell'in AI sunucu momentumu sonuçları beslemeye devam ediyor" ve "Altyapı Çözümleri Grubu marjının sıralı olarak %11'e genişlemesi, AI sunucu marjı endişelerini azaltmalı ve daha iyi karlılık sinyali vermelidir."

Vital Knowledge

• "Kurumsal talep konusundaki ton oldukça iyimserdi", özellikle Altyapı Çözümleri Grubu işindeki gelirler olumluydu. "AI çok iyi gidiyor, ancak genel kurumsal teknoloji harcamaları da iyileşiyor."

İKİNCİ ÇEYREK SONUÇLARI

• Altyapı Çözümleri Grubu net geliri 11,65 milyar dolar, yıllık %38 artış, tahmin 10,58 milyar dolar (Bloomberg Consensus)
• Sunucular ve Ağ Geliri 7,67 milyar dolar, yıllık %80 artış, tahmin 5,96 milyar dolar
• Depolama geliri 3,97 milyar dolar, yıllık %-5,1 düşüş, tahmin 4,09 milyar dolar
• Düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,89 dolar, yıllık 1,74 dolar, tahmin 1,71 dolar
• Toplam net gelir 25,03 milyar dolar, yıllık %9,1 artış, tahmin 24,12 milyar dolar
• Müşteri Çözümleri Grubu net geliri 12,41 milyar dolar, yıllık %-4,1 düşüş, tahmin 12,53 milyar dolar
• Düzeltilmiş faaliyet geliri 2,03 milyar dolar, yıllık %2,9 artış, tahmin 1,85 milyar dolar

ŞİRKET RAPORUNDA/TOPLANTISINDA KRİTİK CÜMLE

• COO Jeff Clarke / "AI momentumumuz 2. çeyrekte hızlandı ve her çeyrekte AI çözümleri satın alan kurumsal müşteri sayısında bir artış gördük"