Çin Notları - Canlı Blog

Herkese günaydın, bugün son derece hareketli ve dinamik geçebilir. O nedenle bu sayfayı herkese açık şekilde canlı blog gibi kullanacağım. Ara ara da güncelleyeceğim. Sayfayı favorilere alıp gün içinde ara ara göz atarsanız güzel olur.

Bu arada Twitter notlarını buraya ekliyorum, oradan takip etmek isteyenler Dragonomi abonelik alanına girebilir, not defteri gibi kullanıyorum. Ne yazık ki, X'te açık açık yazmak başa bela ve tövbe dedirtti. O nedenle abonelik alanına kaçıyorum.

🕖 08:20 Birazdan, TSİ 9'da her zaman olduğu gibi Youtube kanalında olacağım. Linkini de ekliyorum. Sorularınız olursa buyrun.

🕖 07:51 Çin'in emtia dış ticaret verileri akılda tutmaya değer.

- Soya rekora yakın, lakin Amerika'yı pas geçiyorlar. Brezilya'ya ilaveten Arjantin öne çıktı.

- Petrol ithalatında canlanma sürüyor, yüzde 3.9 artışla günde 11.5 varile çıktı. Stok iştahı olduğunu biliyoruz, ayrıca benzin ve dizel marjları dünyada yükseldi ve rafinerileri teşvik ediyor.

- İşlenmemiş bakır ithalatı yüksek miktarlarda devam, büyüme yüzde 1.23

- İçeride kömür stokları birikmişti, ithalata da yansıyor. Küresel kömür fiyatları için pozitif.

- Demir cevheri ithalatı amiyane tabirle dağ gibi, 116 milyon tona sıçradı. Yüzde 12'ye yakın büyüme var. Bir kısmı tatil öncesi hızlanan liman aktivitesidir.

- Ve nadir metaller, sinyaller iyi değil. Eylülde bir önceki aya göre %30'dan fazla azaldı.

* Aşağıdaki tablo referans için, eksiklerini ben hafızamdan tamamladım.

🕖 07:25 Çin'in ABD'ye ihracatı eylülde %27 daraldı. Buna rağmen genel satışlarında büyüme yüzde 8.3'ü aştı. Kalanlara nasıl yağdırdığını varın siz düşünün. Türkiye dahil...

Aşağıda bir not düşmüştüm bu arada, az önce Economist Intelligence Unit notu ilişti gözüme. Diyorlar ki, Çin'in ihracatında ABD payı %10'un altına düştü. Tekrar hatırlatmak gerekirse, bu oran sekiz dokuz sene evvel yüzde 24'e yaklaşmış, hatta sanırım aşmıştı da. Hafızam şimdi o kadarına yetmedi.

Dolayısıyla, Çin bitti, parçalandı şimdi Amerikaya satamaz diyecek olanlara bu oranı hatırlatmak lazım. Hafifsenecek bir oran değil, katiyen küçümsemiyorum ve küçümsenmesi mümkün değil. Fakat en neticede bir sürü büyük pazardan biri konumuna indi. Bağımlılık tanımını hak etmiyor. Çinlilerin agresifleşmesinde bu faktörün de payı büyük.

🕖 07:24 Araya bir Ortadoğu sığdırayım, Trump birkaç saate İsrail'e iniyor. Oralarda yine konuşur.

🕖 06:24 Bir konuda uyarmak isterim. Trump - Xi görüşmesinin manşet değeri büyük, ortalığı yatıştırabilir. Umut dağıtabilir.

- Fakat, Çinlilerin kitabında büyük sorunları liderler çözer yazmıyor. Başkana gelene kadar anlaşılacak konularda anlaşılır. Anlaşılmamışsa anlaşılmamıştır.

- O nedenle 1 Kasım'da %100 tarife geleceğini, o gelirse Çin'in katiyen misillemede bulunacağını belirtmek isterim.

* Trump geri adım atarsa atar, ama Çinliler nadir metal mevzuatını değiştirmez, iptal etmez.

🕖 06:24 Kritik bir zamanda kritik veriler geldi, Çin dış ticaret verileri ve çok iyi görünüyorlar.

- İhracatta yüzde 8.3 büyüme var, beklentilerin neredeyse 2 puan üstünde

- Asıl sürpriz ithalat tarafından, yüzde 7.3 büyüdü. Yalnızca 1.8 öngörülüyordu. Son dönemde hep zayıf seyretmişti.

* Çin yönetiminin kendine güveninde bir miktar pay sahibi olmalı

* Trump tarifeleri genel ihracatı etkilemedi. ABD'ye daralmalar var, ama geri kalan dünya fazlasıyla telafi ediyor

* Merak edenler olabilir. Çin'in ihracatında ABD payı yüzde 10 hattına yaklaşıyor. İlk ticaret savaşının başlangıcında yüzde 23'ten fazlaydı.

🕖 05:54 VIX 20'nin altına geriledi. Cuma günü 16'lardan 22'lere sıçramıştı. Bir miktar yatıştı. Nisan hengamesinde 50'nin üstünü görmüştü.

🕖 05:47 Emtia tarafında altın ve gümüş yükselişe devam ediyor. Ons altın yüzde 1 civarı yükseliş gördü, 4060 dolara kadar çıktı ve şu an 4050 civarında. Gümüş de yükseliyor, 51 hattını deneyecek gibi. Bu arada gümüş neden yükseliyor hususunda bir haber eklemiştim. Grafiklerle birlikte, göz atmaya değer.

- Unutmadan, bakır 10600 üstüne tırmandı. Cuma fena yapmışlardı.

- Yine Trump mağdurlarından ham petrolde bir toparlanma çabası var

🕖 05:43 Asya seansında emtia kalemlerine göz atıyorum. Bu noktada evvela şunu belirtmek lazım, soya vadelileri ABD-Çin tansiyonuna son derece duyarlı. O bakımdan, gidişatın nabzını tutmak için izleme listelerinin görünür yerlerine iliştirmek lazım. An itibarıyla hafif bir yükselişi var, Cuma günü %1.5 kadar eksiydi. Genel olarak da zayıf seyrediyor. Malum, Çin alımları bıçak gibi kesildi ve Amerikan çiftçisi epey kan ağlıyor.

🕖 05:29 Bir Hong Kong tablosu, oldukça karmaşık bir tablo. Manşetten Hang Seng Tech yüzde 2.8 kadar düşüş görmüştü. Lakin ilk seans ortalarına doğru toparlanma belirgin.

- SMIC ve Hua Hong çip temalı şirketler, görüleceği gibi yeşillere bürünmüş vaziyetteler

- Günün en iyisi yerli Microsoft Office geliştiricisi Kingsoft. Trump'ın yazılım yasağı üstüne, Çin ticaret bakanlığı nazire yaparcasına dökümanını Kingsoft ürünü WPS'le yayımladı.

- Alibaba ve Xiaomi gibi büyük teknoloji şirketlerinde düşüşler nispeten sert görünüyor. Fakat Alibaba'nın ABD seansını %8 eksi kapadığını hatırlatmak gerekir, Hong Kong kotasyonu an itibarıyla toparlanıyor sayılır. Kayıplar ABD'de geri alınacaktır.

🕖 05:14 Dün Beyaz Saray yönetiminde seferberlik vardı. Ortamı yumuşatmak amacıyla başkan da başkan yardımcısı da yoğun mesaideydi. Piyasayı inandırdılar da veya piyasa inanmış gibi görünüyor. Zira Nasdaq vadelilerinde yükseliş yüzde 2'yi bulmak üzere.

Amma velakin diyeceğim, Çin bakımından değişen bir şey yok. Trump 1 Kasım'da yüzde 100 vergi getirecekse Çinlilerin misillemesine de kesin gözüyle bakmak gerekir. Trump'ın tehditleri sonrasında nadir metal mevzuatını geri çekmeleri de imkansız. Dolayısıyla negatif tablonun yapısal elementleri olduğu gibi yerinde duruyor.

🕖 05:06 Aşağıda Çin borsalarının en iyi performans gösteren dört sektörü var. Tarım en başta geliyor, mesela tohum hisseleri tavan denemesi yaptı. Aynı şekilde zirai ilaç vs. Diğer taraftan yazılım ve havacılık sektörleri de son derece dirençli. Çok sayıda şirket ralli modunda. E tabi, nadir metal madencileri dahil, malları neredeyse altın kıymetine biniyor.

Bu arada günün en enteresan gelişmelerinden biri de MS Word'le alakalı. Çin ticaret bakanlığı Mofcom bugüne kadar bildirilerini Microsoft Office programlarıyla yayımlıyordu. Fakat dünkü bildiriyi WPS ile yaptılar, Kingsoft ürünü. Has yerli diyeyim. Dolayısıyla şirket hisseleri de yüzde 20 tavan deniyor.

🕖 04:50 Çin borsaları açılalı 20 dakika oldu. Korkulan olmadı, satışlar sınırlı gibi görünüyor. Özellikle Chinext'e dikkat çekmek isterim. Çin'in Nasdaq'ı sayılır, teknoloji ağırlıklı. Tahmin edeceğiniz gibi çip hisselerine alımlar geliyor, endeksi destekliyor.

🕖 04:21 Asya piyasalarında genel durum aşağıdaki gibi. Hisse senetleri baştan aşağı kırmızı, ama öyle büyük göçmeler an itibarıyla yok gibi. Tayvan borsasında kayıplar yüzde 2'den daha az. Kospi'de keza öyle. Hong Kong Bileşik yüzde 2.5 aşağıdan açılmak üzere.

🕖 04:13 - Asya seansında bakır, altın ve petrol yükselişte. Bakır cuma günü yüzde 5'e yakın düşüşler görmüştü, keza petrolün epey ağır kayıpları oldu.

🕖 04:00 Biliyorsunuz ABD'nin son yıllarda Çin'e karşı agresif biçimde kullandığı bir silah var, FDPR. Açılımıyla yazmak gerekirse Foreign Direct Product Rule. Amerikaya ait teknoloji, yazılım veya imalat ekipmanı kullanılarak yurtdışında üretilen ürünleri dahi ABD ihracat kontrolüne dahil eden mevzuat. Çin'in canını bu taraftan çok yaktılar. Bugünkü hengameyi anlamak için bana sorarsanız buradan başlamak lazım. Çinliler, ilk kez bu cephede kora kor demiş oluyor. Benim metalimi, madenimi; mıknatısımı kullanan benden izin almalı diyor. Yahut yasaklayabilirim diyor. Kısaca kontrol edecekler. Trump'ı delirten, ona sanki kendisi yapmıyormuş gibi 'Ama Çinliler kendileri üretmeseler bile' dedirten unsur da bu.

Şimdi bana öyle geliyor ki, Çinliler FDPR'ı pasivize etmek istiyor olabilir. Mesela canlarını en çok yakan şey ASML makinalarını alamıyor olmak. Dolayısıyla arka tarafta, size beni kilitlerseniz ben de sizi kilitlerim mesajı olabilir. Benim ilk etapta ilk izlenimim bu.