Shuanghui Development — Düşük Ağırlık notu

Morgan Stanley, 2026-28e hisse başına kâr tahminlerini 1H26 sonuçlarını ve en güncel domuz fiyatı varsayımlarını hesaba katarak güncelliyor. Analist, 2026-28e EPS tahminlerini yüzde 2- yüzde 3 oranında düşürüyor. Bu düşüşün nedeni, paketlenmiş et için daha düşük satış hacmi tabanı ve yılbaşından bu yana beklenenden büyük domuz fiyatı düşüşü nedeniyle 2025'ten itibaren alt ve üst iş kollarında daha düşük domuz fiyatlandırması. 2026-27e satış tahminleri yüzde 3- yüzde 5 oranında aşağı çekildi. Morgan Stanley, 2026-28e brüt marj varsayımlarını yaklaşık 1 puan artırıyor. Bu artış esas olarak daha düşük hammadde maliyetlerini yansıtıyor.