AI — Kar sıçraması ve kalite sorunu (Citi)
AMEC'in 2026 ilk yarı net karı yıllık %282-311 fırladı. Ancak sıçramanın büyük kısmı eldeki hisselerin değerleme kazancından geliyor. Operasyonel kar olan tekrarlayan kar ise %86-123 arttı.
Çin'de bakır ve alüminyum dünyasını ilgilendiren kritik bir şeyler oluyor olabilir.
Mesele şu. Elektrik dağıtım işleri State Grid Corporation'a emanet. Başka deyişle, 17 trilyon dolarlık sanayi ülkesinin şebeke altyapısını bu şirket idare ediyor ve devasa yatırımları mevcut.
Devasa derken tek bir örnekle desteklemek de isterim: Kendileri dünyanın en büyük bakır müşterisi.
Bu çerçevede ileride mühim sonuçlar doğurabilecek bir şey yapıyorlar, bakır kablo yerine alüminyum kablo almaya başladılar.
Malum. Bakır fiyatları yükselmişti. Alüminyum görece ucuz alternatif.
Bu işe devam ederler, kablo işinde alüminyuma yapısal olarak ağırlık vermeye başlarlarsa bakır ve alüminyum dünyasında hesaplar silbaştan yapılır.
Caterpillar — Düzeltme sonrası AI katalizi
Caterpillar hissesi son dönemdeki piyasa rotasyonuyla gerilerken, Oppenheimer risk-ödül dengesinin olumluya döndüğünü düşünüyor. AI altyapı yatırımlarının etkisi ve Inşaat ile Kaynak Endüstrileri segmentlerindeki ivme, beklentilerin altında fiyatlanmış durumda.
GE Vernova — Elektriklenme talebine dayalı yükseliş potansiyeli
GE Vernova'nın ikinci çeyrek sonuçları, elektriklenme talebindeki gücü teyit ederken, hisse senedi kalabalık pozisyonlanma nedeniyle geri çekildi. RBC Capital Markets, güçlü fiyatlama, verimlilik ve maliyet düşüşleriyle şirketin rakiplerinden ayrıştığını belirterek hedef fiyatı 1.225 dolara yükseltt
GE Aerospace — Aftermarket döngü kısıtı
GE Aerospace güçlü Q2 sonuçları ve 2026 rehberliğini yükseltti, ancak aftermarket zirve endişeleri hisseyi sınırlıyor. RBC $400 hedefini koruyor.