Tüketim — SHEIN ve Çin e-ticaretinin küresel genişleme hikayesi
SHEIN'in küçük partili hızlı üretim modeli Çinli e-ticaret platformlarının küresel moda pazarındaki büyüme reçetesi olarak öne çıkıyor.
6 Ağustos 2026, Perşembe
·
·
·
Son Eklenenler
Tüm akış →-
Tüketim
Tüketim — SHEIN ve Çin e-ticaretinin küresel genişleme hikayesi
SHEIN'in küçük partili hızlı üretim modeli Çinli e-ticaret platformlarının küresel moda pazarındaki büyüme reçetesi olarak öne çıkıyor.
-
Çip & YZ Çip ve Yapay Zeka — Akıllı bileklik pazarında haziran dönemi fiyat ve satış dinamikleri
Haziran ayında akıllı bileklik pazarında satış hacmi ve fiyat hareketleri, büyümenin kaynağını ve tüketici tercihlerindeki değişimi ortaya koyuyor.
-
Tarım Tarım — Q2'de beyaz likörde hızlanan bilanço arınması
Beyaz likörde ikinci çeyrek bilanço arınması hızlanırken, temel tüketim ürünlerinde liderler istikrarını koruyor, alt yarıda düşük baz etkisiyle toparlanma sinyalleri güçleniyor.
-
Madencilik MMG — Khoemacau büyüme hikayesi
Citi, MMG için alım önerisini ve 11,2 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. Las Bambas'ın düşük maliyetli yapısı ile Khoemacau'nun kapasite artışı tezin ana bacaklarını oluşturuyor.
-
İlaç United Laboratories — Antibiyotik API toparlanması eşitsiz
Antibiyotik API fiyatlarında toparlanma başladı ama hızı beklentilerin altında. 6-APA yarıyıllık %19 artarken penisilin G %8 düşmeye devam etti. Goldman hedef fiyatı 15,41'den 14,50 HK$'a indirdi.
Sektörel Analiz→
Sektörel Analiz
Tüketim — SHEIN ve Çin e-ticaretinin küresel genişleme hikayesi
SHEIN'in küçük partili hızlı üretim modeli Çinli e-ticaret platformlarının küresel moda pazarındaki büyüme reçetesi olarak öne çıkıyor.
06.08.2026Hisse Analiz→
MMG — Khoemacau büyüme hikayesi
Citi, MMG için alım önerisini ve 11,2 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. Las Bambas'ın düşük maliyetli yapısı ile Khoemacau'nun kapasite artışı tezin ana bacaklarını oluşturuyor.
United Laboratories — Antibiyotik API toparlanması eşitsiz
Antibiyotik API fiyatlarında toparlanma başladı ama hızı beklentilerin altında. 6-APA yarıyıllık %19 artarken penisilin G %8 düşmeye devam etti. Goldman hedef fiyatı 15,41'den 14,50 HK$'a indirdi.
Be One — 2Ç beklenti üstü ve EBIT sıçraması
BeOne Medicines, 2Ç'de beklenti üstü ürün satışı ve belirgin operasyonel kaldıraçla FY26 faaliyet karı rehberliğini 1,0-1,1 milyar dolara yükseltti. Brukinsa küresel BTK pazarında %38 payla liderliği korurken, CELESTIAL-301'de uMRD üstünlüğü sağlanamadı.
U Presid — Şekerli çay yavaşlamasının yansımaları
Uni-President China ilk yarıda beklentiye paralel sonuçlar açıkladı. Şekerli çay satışlarındaki yavaşlama ise sektörde ayrışma yaratıyor. Citi, bu gelişmenin Tingyi için negatif, Nongfu Spring için pozitif olduğunu, UPC'nin yıl sonu satış hedefinin ise risk altında kaldığını belirtiyor.
360 — Yapay zeka ile karlılık dönüşü
360 Security yılın ilk yarısında 180-260 milyon yuan net kar bekliyor. Geçen yılın aynı döneminde 282 milyon yuan zarar vardı. AI özellikli internet ürünleri karlılığı getirdi.
AI — AI PCB talebinde güçlenme kanıtı
Ta Liang'ın Temmuz geliri yıllık %153 arttı ve AI PCB ekipman talebindeki hızlanma üst üste üçüncü aya taşındı. Citi, Han's CNC için Al tavsiyesini ve HK$325 hedef fiyatını koruyor. Hisse zirveden %50 düştükten sonra hala ~26x 2026 beklenen F/K ile işlem görüyor.
Inovance — Temmuz sipariş yavaşlaması
Inovance'ın genel otomasyon sipariş büyümesi Temmuz'da yıllık %30'a geriledi. İkinci çeyrekteki %40'lık tempodan sonra gelen yavaşlama, kapasite artışıyla birlikte gelir büyümesinin normalleşeceğine işaret ediyor.
CMOC — A hissesi değerlemesi
Citi, CMOC için A hisselerinde 25,50 yuan hedef fiyatla alım önerisini sürdürüyor. TFM ve KFM genişlemeleri üretimi yukarı taşırken, yenilenebilir enerji kaynaklı bakır talebi fiyatı destekleyecek.
Tüketim — Enerji depolama büyüme motoru
Goldman Sachs, Anker'ın H-share'i için Al tavsiyesiyle kapsama başlattı. Enerji depolamanın yüzde 37'lik CAGR ile büyümeye liderlik etmesi bekleniyor. Hollanda ve Avustralya yeni kaldıraçlar olarak öne çıkıyor.
Robotaksi — Trilyon dolarlık ekosistem
Küresel robotaksi pazarı 1 trilyon dolarlık bir ekosisteme dönüşüyor. Taksi filosunun ilk %1'inin sürücüsüz araçlara geçişi, otonom sürüşün ticari anlamda başlangıç eşiği olarak görülüyor.
Madencilik — İzabe marjı denge tezi
Jiangxi Copper A hisselerinde hedef fiyat 58,1 yuan. Citi alım önerisini sürdürürken düşük TC/RC kaynaklı eritme marjı baskısını altın ve sülfürik asit fiyatlarıyla dengelemeyi öngörüyor.
Minth — Avrupa NEV hızlanması
Minth'in Avrupa batarya muhafaza pazarındaki yüzde 40'ın üzerindeki payı, Haziran'da yıllık yüzde 41,8 hızlanan NEV satışlarıyla ikinci yarı gelirini besleyecek. Çin'de de toparlanma sinyalleri var.
Otomotiv — Yaz yavaş sezonunda perakende toparlanması
Çin'de NEV haftalık siparişleri yaz yavaş sezonuyla yıllık %43 daraldı, ancak Temmuz son haftasında perakende satışlar yıllık bazda pozitife döndü. Xiaomi, SkyNomad teknoloji günü sonrası haftalık siparişlerde %7 artışla öne çıktı.
Otomotiv — Temmuz fiyatlandırması
Temmuzda Çin otomotiv fiyatlandırması sezonluk yavaşlama dönemine rağmen dengeli seyretti. BYD ve Li Auto'da yeni modeller fiyatları yukarı taşırken, Geely Galaxy iskontoları yüzde 13'e genişletti ve promosyonun en agresif olduğu marka oldu.
BYD — AI fon akışlarının ikinci dalgası (Citi)
Citi, BYD'nin temel göstergelerindeki zayıflamayla birlikte otomotiv rallisinin ilk aşamasının yavaşlayacağını, ikinci aşamada ise otonom sürüş ve robotaksi oyuncularının öne çıkacağını söylüyor. AI ile ilgili fon akış endeksi temmuz sonundan bu yana yüzde 6,4 yükseldi ve bu şirketlere yönelik alım
HSBC — 2Ç26 karma görünüm
HSBC'nin ikinci çeyreği karışık geldi. Gelir ve vergi öncesi kar beklentiyi sırasıyla %2 ve %5 aşarken CET1 beklentinin 10 baz puan altında kaldı, 1 milyar dolarlık geri alım ise piyasanın beklediğinden küçüktü.
Otobüs — İhracat rekoru, Avrupa yerelleştirme riski
Çin otobüs ihracatı yılın ilk yarısında %18 artışla 30 bin adede ulaştı, elektrikli otobüslerde büyüme %30'u buldu. Çinli üreticilerin Avrupa'ya ihracat değeri %56 yükselirken, yerelleştirme planı ihracatın önündeki en büyük risk.
Jl Mag — Robotik odaklı 2027 değerlemesi
Citi, JL Mag'i Al notuyla değerliyor. H hisseleri için hedef fiyat 38.2 Hong Kong doları, A hisseleri için 49.8 yuan. Değerleme 2027 kazançları üzerinden kurulu ve robotik talebini fiyatlıyor.
Innovent — 1H26 ürün geliri sıçraması
Innovent'in 2026 ilk yarı ürün geliri 8,2 milyar yuan ile beklentileri aştı. Yıllık büyüme %55, ikinci çeyrek tek başına 4,3 milyar yuan. Deutsche Bank, şirkete 126 HK$ hedef fiyatla 'Al' tavsiyesini koruyor.
HUTCHMED — 1H26 ilaç geliri beklenti üstü
HUTCHMED, 1H26'da onkoloji gelirini beklentinin üzerinde açıkladı. ELUNATE ve SULANDA pazarlanan ürünlerde güçlü büyüme sağlarken, yönetim FY26 rehberliğini korudu ve üst bant için ATTC anlaşma gelirine ihtiyaç duyulacağını belirtti.
Analist Tavsiyeleri→
- McDonald's — ABD'de marka kaynaklı baskı Şirketler 05.08
- Arista Networks — ihtiyatlı büyüme tahmini Şirketler 05.08
- Gilead Sciences — RBC'den ikinci çeyrekte güçlü HIV vurgusu Şirketler 05.08
- McDonald's — karışık çeyrekte içecek açılımı Şirketler 05.08
- Advanced Micro Devices — Helios warrant yükü Şirketler 05.08
Telekonferans Özeti→
Booking — İkinci Çeyrek Telekonferansı (4 Ağustos 2026)
Booking Holdings, 2026'nın ikinci çeyreğinde tüm finansal metriklerde rehberliğin üst bandını aştı. Orta Doğu çatışmasının yarattığı 2-3 puanlık etkiye rağmen oda gecesi büyümesi %5'e ulaştı, ABD'de yüksek tek haneli büyüme devam etti. Şirket, dönüşüm programından yıllık 650 milyon dolar tasarruf he
Pfizer — İkinci Çeyrek Telekonferansı (4 Ağustos 2026)
Pfizer, 2026'nın ikinci çeyreğinde beklentileri aşarak 15 milyar dolar gelir elde etti. Şirket, COVID gelir beklentisini 4 milyar dolara çekerken, güçlü COVID dışı performans sayesinde yıllık gelir rehberliğinin ortasını yükseltti. Obezite ve onkoloji alanındaki ilerlemeler, 2028 sonrası büyüme stra
Haber Analiz→
- Teknoloji Notları — Ambargo sonrası dönüşüm hamlesi 27.07
- Li Auto — L6 lansmanı toparlanma sinyali 22.07
- Güneş — Kurulumlar yüzde 66 geriledi 22.07
- Moonshot — Ücretsiz model çip harcamalarını sorgulatıyor 21.07
- Japonya — İran savaşıyla kömürün dönüşü 07.06
- Alibaba — Bulutta fiyat gücü ve marj (Citi) 21.05