SMCI, Q4 FY26'da brüt marjını %10,1'den %17,6'ya yükselterek beklentileri açık ara aştı. 60 milyar doların üzerinde yeni sipariş alan şirket, rekor backlog ile FY27'ye giriyor ve 65-72 milyar dolar gelir hedefliyor.
Morgan Stanley Tencent için parça parça değerlemede 650 HK$ hedef fiyat veriyor. Çekirdek işin DCF değeri 570 HK$, iştirak portföyü 80 HK$. Yukarı yön yeni oyun lansmanları ve reklam pazar payında.
Tencent ikinci çeyrekte 204,8 milyar RMB gelirle beklentileri aştı. Yurt içi oyunlar %17, reklam %22 büyüdü. Yapay zeka yatırımları capex'i %176 artırıp serbest nakit akışını negatife çevirdi, harcamalar çıkarılınca nakit akışı 37,6 milyar RMB pozitif.
Morgan Stanley, Kingdee'nin 1H26 sonuçlarının ardından faaliyet karı tahminlerini 2026-28 için %7,2-8,2 yukarı revize etti. Hedef fiyat 11,40 HK$'a yükseldi, Overweight notu ve %13,9 WACC'li DCF modeli korundu.
Temmuz'da NEV toptan satışları 1,45 milyon adetle yıllık %22 arttı, penetrasyon %64,2'ye çıktı. İlk beş markanın payı %61,2'ye yükselirken Chery ve Leapmotor sırasıyla %97 ve %102 büyüdü.
Zayıf ABD istihdam verisi Fed'in faiz artırma ihtimalini zayıflatırken, bakırda arz sıkıntısı ve altında jeopolitik gevşeme fiyatları destekliyor. Çelikte zayıf talep sürerken, lityum ve nadir toprakta toparlanma sinyalleri izleniyor.
12.08.2026
Morgan Stanley Tencent için parça parça değerlemede 650 HK$ hedef fiyat veriyor. Çekirdek işin DCF değeri 570 HK$, iştirak portföyü 80 HK$. Yukarı yön yeni oyun lansmanları ve reklam pazar payında.
Tencent ikinci çeyrekte 204,8 milyar RMB gelirle beklentileri aştı. Yurt içi oyunlar %17, reklam %22 büyüdü. Yapay zeka yatırımları capex'i %176 artırıp serbest nakit akışını negatife çevirdi, harcamalar çıkarılınca nakit akışı 37,6 milyar RMB pozitif.
Morgan Stanley, Kingdee'nin 1H26 sonuçlarının ardından faaliyet karı tahminlerini 2026-28 için %7,2-8,2 yukarı revize etti. Hedef fiyat 11,40 HK$'a yükseldi, Overweight notu ve %13,9 WACC'li DCF modeli korundu.
Temmuz'da NEV toptan satışları 1,45 milyon adetle yıllık %22 arttı, penetrasyon %64,2'ye çıktı. İlk beş markanın payı %61,2'ye yükselirken Chery ve Leapmotor sırasıyla %97 ve %102 büyüdü.
ABD kimya hisselerinde long crowding haftalık %6, short crowding %3 geriledi. SHW %29,8 ile en fazla long birikimi alan hisse olurken ECVT, LIN ve RPM en kalabalık long pozisyonlar olmayı sürdürüyor.
Deutsche Bank, Hilton için tavsiyesini Hold'dan Buy'a yükseltti ve hedef fiyatı 365 dolara çıkardı. Son bir ayda %7 gerileyen hissedede beklentilerin resetlendiğini, RevPAR'ın güçlü seyrettiğini ve değerlemenin makul olduğunu belirtiyor.
Galaxy Entertainment ara temettüyü hisse başına 0,90 HK$'a yükseltti, dağıtım oranı 1H26'da %75'e çıktı. Mevcut fiyatla %5,5 temettü getirisine ulaşan bu oran, 20 yılı aşkın süredir ilk kez %5 eşiğini aşıyor.
Flutter Entertainment yılbaşından bu yana yüzde 54 geriledi. JPMorgan Neutral tavsiyesiyle kapsamaya başlıyor. ABD'de FanDuel'in spor bahisleri pazar payı iki yılda yüzde 47'den yüzde 39'a düştü, şirket promosyon yoğunluğunu artırarak toparlanmaya çalışıyor.
China Literature 1H26'da beklenti üstü kar açıkladı. Kısa dramalar ve yapay zeka animasyonlu içeriklerin geliri yıllık 2,3 kat artarak 430 milyon RMB'yi aşarken, online okuma işi rekabet baskısıyla yüzde 7,3 geriledi.
SMCI, dördüncü çeyrekte brüt marjını %17,6'ya çıkararak beklentileri ikiye katladı. F1Q27 gelir rehberliği 14,5-15,5 milyar dolarla piyasa beklentisinin (11,8 milyar dolar) oldukça üzerinde gelirken, 2027 mali yılı hedefi 65-72 milyar dolar.
Lorundrostat lansman hazırlıkları 22 Aralık PDUFA öncesi yolunda. Üst yönetim ticarileştirmenin her aşamasında aktif, 661 milyon dolarlık nakit 2028'e kadar finansman sağlıyor ve payer erişim sinyalleri de olumlu.
Galaxy Entertainment 2Ç26'da HK$3,38 milyar düzeltilmiş EBITDA ile beklentileri karşıladı. Ara temettü HK$0,90'a yükseldi. Dağıtım oranı %58'den %75'e çıktı.
Shattuck Labs, SL-325'in Crohn çalışmasına üçüncü tedavi kolunu ekledi ve veriyi 2028'in ilk yarısına sabitledi. Citi başarı olasılığını yüzde 25'e yükseltirken hedef fiyat 18 dolarda kaldı.
Boeing temmuzda 53 uçak teslim etti, 39'u 737 MAX'tı. Siparişler hazirana göre yavaşlasa da birikim güçlü, Goldman Sachs ikinci yarıda ve 2027'de teslimat hızlanması bekliyor.
Carvykti ikinci çeyrekte dünya genelinde 657 milyon dolar satışla yıllık %50 büyüdü, ABD'de 2L-4L karışımı %70'i aştı. Asıl belirsizlik, in-vivo CAR-T platformunun ikinci büyüme ayağı olup olamayacağında.
Ninebot ikinci çeyrekte beklentileri aşarken çekirdek faaliyet karı yüzde 22 büyüdü. Robot çim biçme makineleri yüzde 150'nin üzerinde artarken Goldman hedef fiyatı 62'den 64 yuana yükseltti.
MMG 2026'nın ilk yarısında net karını yıllık yüzde 164 artırarak 897 milyon dolara çıkardı, sonuç beklentinin üzerinde. Net kaldıraç yüzde 33'ten yüzde 6'ya geriledi, borç 3,35 milyar dolardan 608 milyon dolara indi.
Morgan Stanley, Zijin Mining'i Top Pick olarak ekledi. Şirketin lityum üretimini 2028'e kadar 12 kat artırma potansiyeli ve düşük değerlemesi yatırım tezini oluşturuyor.
MiniMax, Çin/HK Focus List'ine eklendi. M3'ün zayıf kodlaması eleştirilse de Eylül-Ekim'deki M3 Pro ve üst sıralardaki H3 video modeli asıl büyüme katalizörleri, 2026 ARR beklentisi 1 milyar dolar.
Goldman Sachs, Vistra'nın 2026 EBITDA tahminini 7,3 milyar dolara yükseltti. Rakam guidance orta noktasının ve konsensüsün üzerinde, hedef fiyat 206 dolar ve toplam getiri potansiyeli yüzde 43.
SMCI, Q4 FY26'da brüt marjını %10,1'den %17,6'ya yükselterek beklentileri açık ara aştı. 60 milyar doların üzerinde yeni sipariş alan şirket, rekor backlog ile FY27'ye giriyor ve 65-72 milyar dolar gelir hedefliyor.
Vistra, ikinci çeyrekte 1,767 milyar dolar adjusted EBITDA ile yıllık bazda %30'un üzerinde büyüme kaydetti ve 2026 guidance'ını korudu. KKR, NVIDIA ve Kuwait Investment Authority ile kurulan Helix dijital altyapı platformuna 1 milyar dolara kadar taahhüt veren şirket, ERCOT'taki fiyat yumuşamasına
