CMOC — TFM ve KFM genişlemesi
Citi, CMOC H hisseleri için alım önerisini ve 29,30 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. TFM ile KFM genişlemeleri bakır-kobalt üretimini yukarı taşıyacak.
5 Ağustos 2026, Çarşamba
·
·
·
Son Eklenenler
Tüm akış →-
Madencilik
CMOC — TFM ve KFM genişlemesi
Citi, CMOC H hisseleri için alım önerisini ve 29,30 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. TFM ile KFM genişlemeleri bakır-kobalt üretimini yukarı taşıyacak.
-
Madencilik Madencilik — Altın ve sülfürik asit dengesi
Jiangxi Copper H hisseleri için hedef fiyat HK$49,5. Citi alım önerisini korurken, düşük TC/RC kaynaklı izabe marjı baskısını altın ve sülfürik asit fiyatlarıyla dengelemeyi öngörüyor.
-
McDonald's — Morgan Stanley karma çeyrek görünümü
McDonald's Q3'e Temmuz'da hafif negatif başladı. Operasyonel aksaklıklar giderilirken Morgan Stanley ABD satış beklentilerini aşağı çekti, uluslararası gelişmekte olan pazar beklentisini yükseltti. Hedef fiyat 319 dolar.
-
Finans Finans — Elektronik kumaşta arz kısıtı
Citi, China Jushi için al tavsiyesiyle başlıyor, hedef fiyat 67 yuan. Elektronik kumaşta arz kısıtı ve PCB/CCL talebi kazanç döngüsünü uzatıyor.
-
Seyahat Cathay Pacific — Fiyatlama gücü
Cathay Pacific, 1H26'da HK$6,24 milyar net kar elde ederek yıllık %71 artış ve ön sonuç aralığıyla uyumlu bir performans sergiledi. Morgan Stanley, fiyatlama gücüne dikkat çekerek Overweight tavsiyesini koruyor.
Sektörel Analiz→
Sektörel Analiz
Tüketim — Spor ilk kez on beş yıllık plana girdi yaz talebi
Spor sektörü ilk kez ulusal plana girdi, 2030'da 7 trilyon RMB büyüklüğe ulaşması bekleniyor. Yaz turizmi ikinci yarıda hızlanırken havayolu yakıt ek ücretlerindeki indirim de talebi destekliyor.
05.08.2026Hisse Analiz→
CMOC — TFM ve KFM genişlemesi
Citi, CMOC H hisseleri için alım önerisini ve 29,30 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. TFM ile KFM genişlemeleri bakır-kobalt üretimini yukarı taşıyacak.
Madencilik — Altın ve sülfürik asit dengesi
Jiangxi Copper H hisseleri için hedef fiyat HK$49,5. Citi alım önerisini korurken, düşük TC/RC kaynaklı izabe marjı baskısını altın ve sülfürik asit fiyatlarıyla dengelemeyi öngörüyor.
Finans — Elektronik kumaşta arz kısıtı
Citi, China Jushi için al tavsiyesiyle başlıyor, hedef fiyat 67 yuan. Elektronik kumaşta arz kısıtı ve PCB/CCL talebi kazanç döngüsünü uzatıyor.
Cathay Pacific — Fiyatlama gücü
Cathay Pacific, 1H26'da HK$6,24 milyar net kar elde ederek yıllık %71 artış ve ön sonuç aralığıyla uyumlu bir performans sergiledi. Morgan Stanley, fiyatlama gücüne dikkat çekerek Overweight tavsiyesini koruyor.
Wynn Macau — Pazar payı ve temettü güvencesi
Wynn Macau'nun ikinci çeyrek FAVÖK'ü beklentilerin üzerinde geldi, düzeltilmiş rakam çeyreklik yüzde 3 arttı. Şirket Makao'da pazar payını yüzde 13,8'e çıkardı, Goldman Sachs temettü sürdürülebilirliğine vurgu yaparak AL tavsiyesini koruyor.
Nadir Toprak — Stratejik değer primi
Citi, China Rare Earth için 90 günlük kısa vadeli yükseliş görüşü ekledi. Hedef fiyat 61.6 RMB, mevcut fiyatın yüzde 19 üzerinde. ABD-Çin teknoloji gerilimleri nadir toprakların stratejik değerini artırıyor.
Innovent — 1H26'da gelir sıçraması
Innovent Biologics'ın 2026 ilk yarı ürün geliri 8,2 milyar yuan ile beklentileri aştı. Yıllık büyüme %55, ikinci çeyrek tek başına 4,3 milyar yuan. Citi, şirketi Çin biyoteknoloji sektöründe en beğenilen hisseler arasında sayıyor ve 115 HK$ hedef fiyatla 'Al' tavsiyesi veriyor.
AMEC — Yatırım geliri kaynaklı kar sıçraması
AMEC'in 2026 ilk yarı net karı yıllık %282-311 fırladı. Ancak sıçramanın büyük kısmı eldeki hisselerin değerleme kazancından geliyor. Operasyonel kar olan tekrarlayan kar ise %86-123 arttı.
WuXi AppTec — İlk yarı beklenti üstü
WuXi AppTec 2026 ilk yarıda beklentileri aşarak gelir rehberliğini 58,5-60,5 milyar yuana yükseltti. Küçük molekül D&M segmenti yüzde 73 büyüdü, Citi H-share hedef fiyatını 215 HK dolarına çıkardı.
Huaqin Technology — Veri işi büyüme motoru
Huaqin Technology 2026 ilk yarıda net kârını yüzde 53,5 ila 61,5 artırmayı bekliyor. Veri işi, AI sunucular ve anahtarlarla büyümenin ana motoru olarak öne çıkıyor.
Wu Xi — Güçlü rehberlik yükseltmesi
WuXi AppTec 2026 ilk yarıda güçlü sonuçlar açıkladı ve yıl sonu rehberliğini yükseltti. Toplam gelir yıllık %38,9 artışla 28,9 milyar yuan olurken, devam eden operasyonlardan gelir %48,0 arttı. Düzeltilmiş net kâr %83,2 artışla 11,6 milyar yuana ulaştı ve düzeltilmiş net marj rekor seviye olan %40
Wintime Energy — Güçlü fiyatlama ortamı
Wintime Energy, kömür ve elektrik işlerini birleştiren yapısıyla 2027'de devreye girecek Haizetan madeninin 10 milyon tonluk kapasitesiyle yeni bir büyüme döngüsüne hazırlanıyor. Şirketin net kârı 2025'teki 209 milyon yuanlık düşük tabandan 2028'de 2,16 milyar yuana çıkabilir.
Hengtong Optic-Electric — Talep artışı ivmesi
Hengtong Optic-Electric, 2026 ilk yarıda net kârını yüzde 87-121 artırmayı bekliyor. AI veri merkezi talebi ve fiber optik fiyatlarındaki yükseliş, şirketin kârlılığını katlayacak gibi görünüyor.
Hangzhou EZVIZ Network — Yüksek marjlı büyüme
Hangzhou EZVIZ Network ikinci çeyrekte büyümeyi hızlandırdı, brüt kâr marjı tarihi zirveye oturdu. Yurt dışı satışların payı yüzde 43'e çıkarken, akıllı kilit işi kârlılığa geçti.
Inner Mongolia — Yeni kapasite maliyet avantajı
Fiyatlar düşerken hacim artışı kârlılığı korudu. İkinci çeyrekte gelir yıllık yüzde 8,70 artışla 3,313 milyar yuan, net kâr ise yüzde 2,54 artışla 414 milyon yuan oldu. Yeni kapasite devreye girdikçe maliyet avantajı daha da belirginleşiyor.
Wu Xi — Güçlü sipariş defteri
WuXi AppTec yarıyıl sonuçlarıyla beklentileri aştı, yıl sonu gelir rehberliğini 58,5-60,5 milyar yuana yükseltti. Küçük molekül D&M segmenti yüzde 72,7 büyüdü, sipariş defteri 66,43 milyar yuana ulaştı.
Advanced Micro — Güçlü operasyonel kâr büyümesi
Advanced Micro-Fabrication Equipment yarı yıl net kârını yüzde 282-311 artırdı. Sıçramanın arkasında dış yatırımlardan gelen değer artışı var; asıl operasyonel kâr yüzde 86-123 büyüdü.
Chengtun Mining Group Co., Ltd — Güçlü fiyatlama ortamı
Chengtun Mining'in ilk yarı net kârı yıllık %71 arttı; ikinci çeyrekteki düşüş tek seferlik kalemlerden geldi. Bakır üretimi %30'a yakın artarken, Adumbi ve Nkoyi madenleri gelecek büyümeyi besleyecek.
Western Mining — Güçlü fiyatlama ortamı
Western Mining yılın ilk yarısında net kârını ikiye katladı. Bakır fiyatları tarihi yüksek seviyelerde seyrederken şirket, üretim hacmini artırdı ve operasyonel verimliliğini yükseltti. Yulong madenindeki üçüncü faz genişlemesi planlandığı gibi ilerliyor.
Huafon Chemical — Güçlü fiyatlama ortamı
Huafon Chemical'ın 2026 ilk yarı net kârı yıllık %102 artışla 1,98 milyar yuan oldu. Spandeks ve adipik asit taraflarındaki toparlanma, şirketin kârlılığını ciddi şekilde yukarı taşıdı.
Analist Tavsiyeleri→
- McDonald's — Morgan Stanley karma çeyrek görünümü Şirketler 05.08
- ON Semiconductor — AI momentum finansal tablonun önünde Şirketler 04.08
- Palantir — Yapay zeka benimsemesinde lider Şirketler 04.08
- Merck & — UBS haftalık HIV tedavisinde pipeline potansiyeli Şirketler 04.08
- Cisco — UBS AI talep görünümü Şirketler 04.08
Telekonferans Özeti→
Amgen — İkinci Çeyrek Telekonferansı (4 Ağustos 2026)
Amgen, 2026'nın ikinci çeyreğinde 10 milyar doları aşan gelir ve yükseltilen rehberlikle güçlü performansını sürdürdü. Altı büyüme motoru %26 büyürken, MariTide'ın kapsamlı faz 3 programı ve Repatha'nın birincil korumadaki genişlemesi öne çıkıyor. CFO Peter Griffith'in emekliliği ve Thomas Dittrich'
AMD — İkinci Çeyrek Telekonferansı (4 Ağustos 2026)
AMD, 2026 ikinci çeyrekte rekor gelir ve karlılık açıkladı. Veri merkezi geliri yıllık %107 artışla 6,7 milyar dolara çıkarken, Helios platformu ve Anthropic ortaklığı 2027 için güçlü bir büyüme zeminine işaret ediyor. Şirket, uzun vadeli finansal modelinin oldukça üzerinde seyrediyor.
Haber Analiz→
- Teknoloji Notları — Ambargo sonrası dönüşüm hamlesi 27.07
- Li Auto — L6 lansmanı toparlanma sinyali 22.07
- Güneş — Kurulumlar yüzde 66 geriledi 22.07
- Moonshot — Ücretsiz model çip harcamalarını sorgulatıyor 21.07
- Japonya — İran savaşıyla kömürün dönüşü 07.06
- Alibaba — Bulutta fiyat gücü ve marj (Citi) 21.05