Sektör Notları - Dragonomi

Novo Nordisk - Eski günlere döner mi... (Jefferies)

Novo'nun biliyorsunuz yıldızı çok çabuk söndü, eski günler tarih oldu hesabı. Acaba tekrar eski günlere döner mi sorusuna iyimser yanıt vermek de zor. Gerisini Jefferies değerlendirmesinden not edeyim.

By Sadi Kaymaz

/ 29 Mar 2026

JL Mag - Dünyanın mıknatıs tedarikçisi ne alemde? (Morgan Stanley)

JL Mag'ın brüt kar marjı 2025'te yüzde 21'e yükseldi, bir yılda 10 puanlık sıçrama var. Robot segmenti yüzde 45 büyüdü.

By Sadi Kaymaz

/ 29 Mar 2026

Rüzgar - ABD ve Avrupa'da Vestas siperişleri (Goldman Sachs)

Vestas birinci çeyrekte 3,7 GW sipariş açıkladı, geçen yılın tamamını şimdiden geçti. ABD'den gelen hacim tarife belirsizliğine rağmen güçlü.

By Sadi Kaymaz

/ 27 Mar 2026

Kağıt - Ambalaj sektöründe ayı senaryosu (JP Morgan)

Ambalaj hisseleri İran savaşından düşüşte. JPM'nin ayı senaryosunda 2027 EBITDA tahminleri %25 düşüyor, Smurfit WestRock 7,9 kat çarpanla ayı senaryosu için en cazip hisse olabilir.

By Sadi Kaymaz

/ 27 Mar 2026

Kimya - Rüzgar Avrupa lehine döndü (Morgan Stanley)

Hürmüz en çok Uzakdoğu'da petrokimya komplekslerini vurmuş olabilir. Morgan Stanley analistlerine göre bu çerçevede Avrupa göreceli avantaj sağlayabilir.

By Sadi Kaymaz

/ 27 Mar 2026

Entüstriyel Robotlar - Çin'de üretim hızlandı (JP Morgan)

Çin'in endüstriyel robot üretimi yılın ilk iki ayında %31 arttı. Geçen çeyreğin %15-20 büyüme temposundan belirgin bir hızlanma var.

By Sadi Kaymaz

/ 26 Mar 2026

GLP-1 - Restoran ve spor salonu harcamaları (Morgan Stanley)

GLP-1 zayıflama ilaçlarının yaygınlaştığı bölgelerde geleneksel fast food'a harcanan pay düşerken Chipotle, Starbucks ve üst segment spor salonları kazanan tarafta.

By Sadi Kaymaz

/ 25 Mar 2026

Salzgitter - İki rüzgar lehine esiyor (Jefferies)

AB ticaret koruması ve Almanya'nın altyapı harcamaları şirkete iki ayrı kuyruk rüzgarı sağladı.

By Sadi Kaymaz

/ 24 Mar 2026

Solar - Hindistan'da güneş enerjisi hedefleri

Hindistan'ın enerji planlamasında güneş enerjisi kapasitesinin on yılda dört katına çıkması, kömüre bağımlılığın yüzde 49'a düşmesi hedefleniyor.

By Sadi Kaymaz

/ 19 Mar 2026

Beyaz Eşya - Ortadoğu pazarlarına ihracat

Ortadoğu'ya klima ihracatında savaş kaynaklı iptal ve ertelemeler artıyor. Mart ayında yarım milyondan fazla ünite düşüş bekleniyor.

By Sadi Kaymaz

/ 19 Mar 2026

Kimya Sektörü - Hafta nasıl geçti?

Körfez savaşı nedeniyle artan hammadde maliyetleri Çin'de kimya sektörünün tamamını etkiliyor. O çerçevede propilen oksit ve MDI bu haftanın en çok yükselen kalemleri oldu.

By Sadi Kaymaz

/ 8 Mar 2026

İlaç Sektörü - M&A dalgası üstüne notlar

Ara ara tanıdıklar, dostlar sağolsun notlarını paylaşıyor. Bugün de sevgili Banu ilaç sektörü üstüne yazdıklarını attı. Hiç dokunmadan, teşekkürlerimle aşağı bırakıyorum.

By Sadi Kaymaz

/ 27 Şub 2026

Endüstri Notları