Baidu - Amazon Google olur mu?

Genel olarak, hele şu sıralar sık sık hangi hisseleri alalım soruları geliyor.

Bildiğiniz gibi pek tarzım değil. Nadiren ne tuttuğumu paylaşabiliyorum.

Ayrıca hangi sektörlerden uzak durulması gerekdiğine de dolaylı olarak dikkat çekmeye gayret ediyorum ki, bu kısım bana sorarsanız önemli.

Zira insanlar bazen bilanço ve şirket inceleyip, görünümü sektörel ve makro ekonomik açıdan son derece bozuk şirketlere yatırım yapabiliyor.

Dolayısıyla o şirketler veya o gemi diyelim; ne kadar iyi olursa olsun fırtınalı denize yol almış oluyor.

O nedenle kendi okumalarımda da, öncelikle neye yatırım yapılmaz diye kafa yorarım.

Neyse, lafı uzattım. Önerebilecek olsaydım, 10 yıllık bir vadede Baidu'yu önerirdim.

Halihazırda bilançosu parlak değil. Reklam işi iyi gitmiyor. Bulut tarafında rekabet yoğun vs.

O nedenle düşük değerleniyor, toplam 36 milyar dolarlık piyasa değeri var. Elindeki nakdi, defter değerini vs düşününce bedava sayılır.

Fakat kısa vadede tüketim canlanırsa, reklam ve bulut tarafı daha netlik kazanabilir. Bu kısmı da geçiyorum.

Bilanço seneye ne olur meselesi değil derdim.

Fakat çarpanları, değerleme felsefesi dramatik değişimler gösterir mi?

İşte bu çerçevede iki büyük hikayesi var. Üstelik hikayenin ötesinde, yıllarca yol aldığı iki büyük projesi.

İlki generatif yapay zeka modeli. Ernie'yi geliştirdi ve 200 milyondan fazla kullanıcısı var. Kendi platformlarına da entegre ediyor.

Onun dışında Waymo ve Tesla'yla birlikte en derin otonom araç birikimine sahip. Bu konseptin tüm dünyada 2030 gibi ciroya yansıyor olacağı tahmin ediliyor. Arabaları, halihazırda yollarda ve ticari kullanımda.

Dolayısıyla bu da ikinci büyük hikayesi.

En başa dönersek, beş yıl sonra 360 milyar dolar olsa (x10) olursa zerre kadar şaşırmamak lazım. Hatta Çinli olmasa bugün de olurdu.

10 yıl sonra 1 trilyon olur mu? Orası soru işareti. Ama Google veya Amazon gibi 30 kat prim yapacak bir şirket tahmin et deseler,

Baidu derdim.