Hisse Notları: Gotion

Çin için küçük dünya için büyük ölçekli batarya üreticisi diyebilirim. Evet, Çin için küçük. Zira BYD ve CATL'in yanında cüce kalıyor.

Fakat diğer taraftan çeyreklik sevkiyatı 10 gwh büyüklüğü aşıyor. Geçen sene 45.3 gwh hücre sevk etti.

Dolayısıyla küresel çapta büyük miktar.

Öbür yandan cirosunu %37.1 büyüttü, toplam 31.6 milyar yuan gelir yazdı. Günün kuruyla takriben 4.4 milyar dolar.

Listeleyerek diğer bazı hususlara da değinmek isterim.

• Depolama ayağında büyük oyuncu, satışları yıllık 15 gwh büyüklüğü aştı

• EV batarya kolunda marjı %15.03. Hafif geriledi.

• Lityum madeni marjlarını baskıladı. 2022 yılında Yichun'den lityum havzası satın almıştı. Hatta üretim kapasitesini 10 bin tona çıkardı. Lakin geçen sene fiyatlar kötü düştü.

• Bu arada yurtdışı satışları %20'lik orana ulaştı ve hızlanması bekleniyor.

• ABD'de fabrika kurmaya girişen gözü kara şirketlerin başında geliyor.

• Ayrıca VW ile işbirliği var, Alman şirket Gotion ortakları arasında da yer alıyor.

• Yurtdışı desteğiyle birlikte bu sene 55 gwh sevkiyat gerçekleştirebilir

Konu yurtdışına gelmişken, ayrıca bazı hususlara da dikkat çekmek isterim.

• ABD'nin yanı sıra Almanya, Tayland ve Endonezya'da hücre veya pack fabrikaları kuruyor

• ABD fabrikasında üretim bu sene başlayabilir ve IRA'dan da yararlanacak. Başına bir şey gelmezse tabii ki.

• VW ile geliştirdiği hücrelerin de en geç 2026'da kullanıma gireceğini tahmin ediyor.

Son olarak, Gotion'un kendince gösterdiği bir başarıdan da bahsetmek isterim:

CATL gibi bir dev yüksek marjlı, premium oto bataryalarını neredeyse parsellemiş durumda. EVE gibi kaliteli şirketlere az pay kalıyor.

Fakat Gotion alt segmentlerde kendi egemenliğini kurdu. Çok sayıda ucuz modele batarya tedarik ediyor ve o alanda en büyük pazar payına sahip.

Bunu da marjlarını görece istikrarlı tutarak yapıyor ki, patronu büyüme evresinde kardan ziyade pazar payına odaklandıklarını çok defalar söyledi.

Hisse merak edenler olabilir, bir sonraki yazıya kalsın.

Unutmadan. Gotion'dan bahsedip durduk ama fotoğrafta Guoxuan yazıyor. Çince adı...

CATL'e de Çinliler Ningde Shidai beliyor. Farasis'in adı da Funeng Kiji...