Baidu - Analist yorumarı

Baidu bilançosu dün genel olarak beklentilerle uyumlu geldi. Hatta EPS gibi bazı kalemler tahmin üstüydü.  Buna karşın seans için yüzde 4'ü aşan satışlar gördü.

Şirket online reklam işinde zorlanırken; otonom araçlar ve üretken yapay zeka cephelerinde çığır açmaya çalışıyor. O bakımdan iyi kötü kritik bir dönüm noktasında veya kavşakta sayılır.

Bu çerçevede aşağıdaki analist yorumlarını derleyip asistanım Google Gemini'ye çevirttim:

Morgan Stanley (eşit ağırlık, hedef fiyat $115'ten $105'e düşürüldü)

• Çekirdek reklam büyümesi 3. çeyrekte yıllık %3'lük bir düşüşle daha da yavaşlayabilir, ancak bulut büyümesi hızlanabilir
• Üçüncü çeyrek reklam işlerinin e-ticaret festivallerinin olmaması ve zayıf makro nedeniyle daha da yavaşlayabilir

Goldman (al, hedef fiyat $144/HK$141'den $129/HK$127'ye düşürüldü)

• Sonuçlar, reklamcılık işinde engebeli bir toparlanma ve hızlanan bulut işiyle birlikte karışık görünüyor
• Daha düşük reklam geliri nedeniyle 2024-2026 satış tahminlerini %2 aşağı çekildi

Bloomberg Intelligence

• Baidu'nun raporu "zor olmaya devam ettiğini düşündüğümüz temel bir dönüşü yansıtmıyor"

Citi (al, hedef fiyat $153)

• Gelirler büyük ölçüde Citi'nin beklentileriyle uyumlu, ancak düzeltilmiş net kâr beklenenden biraz daha iyi.
• Şirket, "arama motoruyla üretken zeka entegrasyonuna" dikkat çekti

Jefferies

• Düzeltilmiş kazançlar beklenenden iyiyken gelirler uyumluydu
• Çevrimiçi pazarlama geliri Jefferies'in beklediğinden biraz daha az düştü