Baidu bilançosu dün genel olarak beklentilerle uyumlu geldi. Hatta EPS gibi bazı kalemler tahmin üstüydü. Buna karşın seans için yüzde 4'ü aşan satışlar gördü.
Şirket online reklam işinde zorlanırken; otonom araçlar ve üretken yapay zeka cephelerinde çığır açmaya çalışıyor. O bakımdan iyi kötü kritik bir dönüm noktasında veya kavşakta sayılır.
Bu çerçevede aşağıdaki analist yorumlarını derleyip asistanım Google Gemini'ye çevirttim:
Morgan Stanley (eşit ağırlık, hedef fiyat $115'ten $105'e düşürüldü)
- Çekirdek reklam büyümesi 3. çeyrekte yıllık %3'lük bir düşüşle daha da yavaşlayabilir, ancak bulut büyümesi hızlanabilir
- Üçüncü çeyrek reklam işlerinin e-ticaret festivallerinin olmaması ve zayıf makro nedeniyle daha da yavaşlayabilir
Goldman (al, hedef fiyat $144/HK$141'den $129/HK$127'ye düşürüldü)
- Sonuçlar, reklamcılık işinde engebeli bir toparlanma ve hızlanan bulut işiyle birlikte karışık görünüyor
- Daha düşük reklam geliri nedeniyle 2024-2026 satış tahminlerini %2 aşağı çekildi
Bloomberg Intelligence
- Baidu'nun raporu "zor olmaya devam ettiğini düşündüğümüz temel bir dönüşü yansıtmıyor"
Citi (al, hedef fiyat $153)
- Gelirler büyük ölçüde Citi'nin beklentileriyle uyumlu, ancak düzeltilmiş net kâr beklenenden biraz daha iyi.
- Şirket, "arama motoruyla üretken zeka entegrasyonuna" dikkat çekti
Jefferies
- Düzeltilmiş kazançlar beklenenden iyiyken gelirler uyumluydu
- Çevrimiçi pazarlama geliri Jefferies'in beklediğinden biraz daha az düştü
