Solar - Çin polisilikon endüstrisinde son durum

Bu yazıda dünya polisilikon üretiminin yüzde 90'dan fazlasını gerçekleştiren Çin'de pazar koşulları hakkında bazı bilgi ve değerlendirmeleri bulabilirsiniz.

Öncelikle bildiğiniz gibi polisilikon endüstrisi arz fazlasının pençesinde bulunuyor. Bu bakımdan mikro bazda en büyük polisilikon ve hücre üreticileri arasında yer alan Tongwei örnek vaka teşkil edebilir.

Bir kere şirkete sık sık borsa yatırımcıları aynı soruyu yöneltiyor: Bakım ve üretim kesintisi planlıyor musunuz?

Bu soruya şirketin verdiği yanıt hayır oluyor. Polisilikon fabrikalarında olağanüstü üretim kesintisi veya bakım planları yok.

Şirket buna gerekçe olarak fiyatların düşük seviyelerde de olsa stabilize olmasını gerekçe gösteriyor. Ayrıca Leshan ve Baoshan fabrikalarının bu sene daha uygun fiyatlı elektrik kullanabileceğini ve maliyetlerinin düşeceğine işaret etti.

Elektrik olayının arka planı şu. Özellikle geçen sene kuraklık dolayısıyla elektrik dağıtımı kısıtlanmış ve birim maliyeti dolaylı biçimde artıştı. Fakat bu sene özellikle hidroelektrik santralleri yağışların bolluğu dolayısıyla rahat elektrik üretiyor. Ayrıca yıldan yıla yenilenebilir kapasitesi kendisini hissettiriyor.

Öyle ki, RES projesi gaz santralinden daha ucuz hale geldi.

Konu dağılmasın. Tongwei üretim maliyetlerinde düşüş beklentisiyle de kısıntıya gitmiyor, doğru olabilir.

Diğer taraftan 2 Temmuz itibarıyla polisilikon fiyatlarının kilogramı 34-37 yuan civarında bulunuyor. Bugün itibarıyla dolar kuru 7.3 dolayında. Bu bakımdan fiyatların 5 dolar bile olmadığını vurgulamak isterim ki, berbat ötesi.

Nitekim Cailian veya Wande gibi finans platformlarında sektör şirketlerinin zararına üretim yaptığı sık sık yazılıp çiziliyor.

Bu arada bugüne kadar 5 şirket üretimi durdurdu, fakat o şirketler görece küçük çaplı ve kapasiteleri 100 bin ton bile etmiyor. Üretim büyük oranda GCL, Tongwei ve Daqo gibi devasa şirketlerin elinde bulunuyor.

Tabii pazarda kısmen de olsa şu bakımdan arz frenleniyor. Kapasite kullanım oranları 31 Mayıs itibarıyla büyüklerde %65 civarına düştü. Grafikte görüleceği gibi oran henüz şubat ayında %75 düzeyindeydi.

Diğer taraftan bazı yeni yatırımlar öteleniyor veya iptal ediliyor. Aşağıdaki tabloda 60 bin tonun üstündeki 11 proje görülebilir. Yarısı ötelendi, üretim geciktiriyor veya iptal edilmek üzere.

Lakin son iki paragrafta dikkat çektiğim konular arzı dengelemekten ziyade arz fazlasını bir miktar dizginleyici nitelikte. Neticede ikinci yarıda üretim 900 bin tonu bulabilir. Yıllıklandırırsak 1.8 milyon ton eder ve dünyanın ihtiyacının çok üstünde.