Petrokimya sektöründe neler oluyor?

Sürekli güncellenen bu sayfa aracılığıyla her ay petrol, gaz pazarlarında olup biten en önemli gelişmeleri günü gününe izleyebilirsiniz.

Mayıs, 2024

🟢

📙 9  Mayıs ➖ JP Morgan'a göre Mayıs ayının ilk haftasında Çin petrol talebi 16.9 milyon varille tahminlerinin 300 bin altında seyrediyor.

📙 9  Mayıs ➖ Çin'in ham petrol ithalatı 10.9 milyon varille Nisan ayında düşüş kaydetti, bu düşüşte taleple birlikte rafineri bakımlarının payı var.

📘 8 Mayıs ➖ Bu arada ilginçtir, Avrupa benzin - nafta marjları mevsim normallerinin üstünde seyrediyor. Şu an düşmüş haliyle 22 dolar. Rafinaj maliyetlerinde düşüşe rağmen dikkat çekici. Talep zaten iyi değil. Üstüne Amerikan ürün stokları artıyor.

📘 8 Mayıs ➖ Enerji İdaresi Raporu çıktı. Benzin stokları tarafı önemli. Rafineriler gaza bastı ama talep dönemsel bazda hala kötü görünüyor, günde 9 milyon tonun altında. Onun dışında özetle:

• Ham petrol stokları beklenenden fazla düştü
• Kapasite kullanımı %88.5 (+1.0)

• Distilat stokları sürpriz biçimde arttı
• Benzin stoklarında artış beklenti üstü

📘 8 Mayıs ➖ Sabic hem feedstock maliyetiyle hem de yönetimiyle sektör devlerinin en iyileri arasında. JP Morgan'da bu noktalara parmak basmış ama sektör konusunda hala kötümserler. Analistler zayıf talebi ve aşırı kapasiteye dikkat çekmişler ki, görünen köy klavuz istemez hesabı.

📕 7 Mayıs ➖ Bloomberg hesaplarına göre Rusya'nın ham petrol ihracatında bir hızlanma ve 2023 seviyelerinin üstünde gidiyor. Kısıtlı rafineri kapasitesi muhtemelen temel neden, Ukrayna saldırıları dolayısıyla devre dışı üniteler bulunuyor. Saldırılar da bir taraftan devam ediyor, kesilmedi.

📕 7 Mayıs ➖ Avrupa vaktiyle kötü korktu, fakat o korkularla kıyaslandığında gaz bakımından iyi gidiyor. Mesela gaz depolarında doluluk dönem ortalamasının yüzde 20 üstünde bulunuyor. LNG iştahlarına da yandı, ithalatları geçen hafta %28 azaldı.

📕 7 Mayıs ➖ Rusya sinyal vermiş olabilir mi? Novak, ham petrol üretiminde artışı ihtimalinin Opec+ çerçevesinde değerlendirilmekte olduğunu söyledi. Konuşma bana kalırsa her zamanki gibi piyasayı analiz ediyoruz bağlamındaydı. Fakat Mr. Market böyle algılamadı ki, Novak pekala belli belirsiz küçük bir işaret fişeği atmış olabilir. Nitekim Brent açıklama sonrası hızla 83 doların altına sarktı. Tabii fiziki petrol pazarından bazı zayıflık sinyalleri de fiyat düşüşünde etkili.

📕 7 Mayıs ➖ Çin rafinerilerinin ihracatı son 14 ayın en yükseğine çıktı, tahmin edileceği gibi bir dolu devasa rafineri ve kapasite fazlası petrolkimya sanayinde de kendini gösteriyor. Mart ayında belirgin bir hızlanma vardı ve bugün dağıtılan kotalarla ivme sürdürülebilir.

📕 7 Mayıs ➖ Çin yönetimi yeni yakıt kotalarını dağıttı. Dizel, jet yakıtı ve benzin kısmı 14 milyon ton oldu. Toplam bu sene 33 milyon tona ulaştı ki, geçen yılın ilk iki turuna nazaran %18 daha fazla. İçerde stoklar şişiyordu.

📗 6 Mayıs ➖ Refah demişken, Bloomberg Intelligence analistlerinin bir değerlendirmesi vardı: Savaş pirimi son dönemde 15 ila 25 dolar arasında değişiyor.

📗 6 Mayıs ➖ Suudi Arabistan OSP olarak bilinen resmi satış fiyatını beklentilerden daha fazla, 90 cent artırdı. Light için spread 3 dolara yaklaştı.

📗 6 Mayıs ➖ Savaş primi yine petrolü destekliyor. İsrail'in Refah'a operasyon başlattığı haberleri Brent'i yüzde 0.7 kadar primlendirdi. Ateşkes müzakerelerinden sonuç çıkar mı derken tam tersi oluyor.

👁️‍🗨️ 4 Mayıs ➖ Bir kişisel not daha, bu aylık sektör notları dışa tamamen kapalı. Sadece aboneler görebiliyor. O yüzden de rahat rahat yazıyorum. Sabahları Canlı Blog'ta ise kırmızı ile başlayanlar dışa kapalı.

👁️‍🗨️ 4 Mayıs ➖ Bu arada sizi benim sihirli not aplikasyonumla tanıştırayım. Her daim ekranımda, yapışkan. Tek tıkla kısalıp tek tıkla uzuyor. Her an aklıma geleni not düşebiliyorum. Yıllardır çeşitli not programları kullandım ama en etkilisi bu. Adı Quick Notes.

Tabi Twitter hesapları ve blog fikri de aslında bu alışkanlıktan çıktı. En azından 10 senedir böyle yazıyorum. Fakat ansiklopediler dolusu not heba oldu gitti. Twitter'a yazdıklarım kaldı elimde. Daha doğrusu bir kısım Keep'te. Bir kısım Apple Notes'ta. Bir kısım OneNote'ta....

Umarım Dragonomi.net bu bakımdan nihai arşiv olur, kıymet verenlere fayda sağlar.

📙 4 Mayıs ➖ Japon Yeni  tozuttu, kakao balonu patladı derken bu hafta Amerikan doğalgaz fiyatları gözümden kaçmış. Cuma günü %5 yükselmişti, haftalık kazancı da tam %33 olmuş. En azından son üç ayın en yükseklerinde.

Freeport LNG terminal yeniden devir alıyor, ayrıca hava haftaya mevsim normallerinin üstünde tahmin edildi. İkincisi tali neden tabii ki, Teksas terminalini aksadığı için içeride gaz fazlası oluşuyordu. Tabi şimdi aklıma gelen bir faktör daha var. Doğalgaz üretimi de bu sene %10’a yakın azaldı.

Aşağıya gaz vadelilerini de ekliyorum. Dipten dönüş mü denir, ne denir…

📙 4 Mayıs ➖ İlginç bir miktar çıktı ortaya. Rusya, Kazakistan üzerinden Çin'e doğalgaz pompalıyor. Fakat bugüne kadar miktarı resmen bilinmiyordu. Tass bugün bildirine dek: Yılda 35 milyar metreküp.

Miktarı bir bağlama oturmak isterim. Sibirya hattı en nihayetinde o kadar sevk edecek ki, devasa bir hat.  Söz açılmışken şunu da belirmek isterim. Pekin - Moskova ilişkileri bazen çok iyi sanılıyor. Fakat en azından Çinliler tamamen çıkar odaklı, daha doğrusu iş ticarete gelince babalarını tanımıyor. Nitekim en az 15 yıldır, gaz müzakereleri inanılmaz zorlu geçiyor. Anlaşmalar istisnai nitelikte dersem fazla abartmış sayılmam. Hele son dönemde Rusların eli iyice zayıfladı. Çinliler, Rusya’ya kapalı kapılar ardında petrol gaz istasyonu muamelesi yapmıyorsa şaşırırım...

Bknz: Kapalı kapılar ardında olmamın faydaları 😊

📙 4 Mayıs ➖ Şimdik Asya gaz fiyatlarını kontrol ettim, Kore-Japonya benchmarkı diyebilirim. Mart başından beri yükselişte. Bu arada grafikler sıkça merak ediliyor, ben de hazır biz bizeyken ara ara tekrar edeyim. Refinitiv Eikon abonesiyim. Ayrıca Bloomberg Terminal'i ve Çinlilerin Wind'i var. Malumunuz Bloomberg derya deniz ama ben kullanıcı dostu bulmuyorum. Mac için standalone app'i yok. Daha ziyade hazine birimleri, banka merkezleri veya tahvil fonları için biçilmiş kaftan. Wind ise Çin verileri konusunda bir numara, onu pek paylaşamıyorum zira Çince karakterlerle dolu. Bir nedeni daha var, yükselişleri kırmızıyla gösteriyor. Ne zaman paylaşsam milletin kafası karışıyor. Neyse, ara sıcak niyetine gevezelik oldu.

📙 4 Mayıs ➖ Glencore, Endonezyalı bir ortakla bir olup Singapur'da petrol rafinerisi ve etilen tesisi satın alıyor. Shell varlıkları, anlaşma son aşamada görünüyor. Birkaç haftaya kapanabilir. Bu arada kapasiteler de az değil. Rafineri günde 237 bin varil. Etilen tesisi yılda 1 milyon ton. Bana kalırsa Shell akıllılık ediyor, Asya'da son yıllarda ciddi ölçeklerde yeni kapasite devreye giriyor. Özellikle Çin'de etilen marjları ilk çeyrekte kötüydü.

📘 3 Mayıs ➖ ABD’de petrol sondajları iki haftadır düşüş kaydediyor. Düşüş de sert, 7 kuyu azaldı ve 499’a inildi. Petrol fiyatları nispeten canlı olmakla birlikte, işgücü ve ekipman maliyetleri yüksek faiz ortamında yorucu oldu. Şirketler borç servirine öncelik veriyor. Faizlerin daha uzun süre daha yükseklerde kalıp kalmayacağı bu cephe için de mühim.

📘 3 Mayıs ➖ Şu sıralar ağır petrol kıymete bindi. Yaptırımlar nedeniyle heavy-sour arzı rahat değildi. Üstüne Meksika ve Kanada kaynaklı sorunlar geldi. Neticede, mesela fuel oil marjları yükseliyor. İnşaatten deniz taşıma maliyetlerine, güç santrallerine kadar zincirleme etkileri var.