Özet - Sektörel Gelişmeler

19 Temmuz 2024, Cuma

Bu yazıda elektrik talebi, solar modül fiyatları, hidrojen, petrol, doğalgaz ve OPEC konularında gözden kaçırılmaması gereken kısa kısa hap gibi notlar var.

♦️ Uluslararası Enerji Ajansı raporuna göre küresel elektrik talebi son 20 yılın en yüksek hızıyla arttı. Özetle sıcaklıklar artıyor ve iklimlendirme sistemleri daha fazla kullanılıyor. Bu arada Ajans durum seneye devam edebilir ve kömür santrallerini destekleyebilir de diyor. Malumunuz iklim değişikliği ve aşırı sıcak dalgaları kuvvetleniyor. Ayrıca elektrikli araçlar ve data merkezleri ileriki yıllarda yeni talep motorları olmayı bekliyor.

♦️ Çin’de solar modül fiyatları taban bulmakta zorlanıyor. OPIS’in derlediği verilere göre TopCon fiyatı watt başına 9.6 cent’e geriledi. PERC modül fiyatı ise 9.0 centte sabit kaldı. İkisi de tarihi düşük seviyelerde seyre devam ediyor. Bu fiyatlar ortalama tabii ki, nitekim bazı üreticiler TopCon için 8.5 cent'e kadar teklif veriyormuş. Amiyane tabirle olacak iş değil. Güya görece yeni de teknoloji.

♦️ Alman hükümeti 2030 yılında hidrojen ihtiyacının yüzde 50 ila 70’inin ithalat yoluyla karşılanacağını hesaplıyor. Reuters’in bildirdiği söz konusu rapora göre, Berlin yönetiminin hidrojen enerji hedefi 95 ila 120twh. Bu hedef bir 10 sene sonrası için 200’e çıkıyor. Bilmeyenler olabilir, bu planlamalar yol yakıtı değil sanayi üretimi için yapılıyor. Unutmadan. Almanlar başta Fas olmak üzere Kuzey Afrika'dan alım planlıyor.

♦️ Bugün itibarıyla ham petrol üzerinde iki faktör etkili. Makro ayakta dolar ve getirilerde yükseliş eğilimi var. Çin ayağında ise ÇKP toplantısından bir aksiyon çıkmadı. Hal böyle olunca satış baskısı da kendini gösteriyor. An itibarıyla Brent’i 84.61 görüyorum, yüzde 0.6 kadar kayıplı.

♦️ Bu arada Reuters kaynaklarına göre, OPEC üyeleri sıradaki 1 Ağustos toplantısında politika değişikliği planlamıyor. Buna karşın Ekim ayında mevcut kısıtlamaların bir miktar gevşetilmesi gündemde. Örgüt ekonomistleri anladığım kadarıyla üçüncü çeyrekte pazarın sıkılaşmasını bekliyor. Diğer taraftan Rusya gevşeme taraftarı. Halihazırda toplam kısıntı tutarı kağıt üstünde günde 5.86 milyon varil, küresel tüketimin yüzde 5.7’sine takebül ediyor.

♦️ Azerbaycan lideri Aliyev bu sene Avrupa’ya 13 milyar metreküp gaz sevk edebileceklerini söyledi. Miktar Ukrayna savaşından evvel 10 milyarın altındaydı diye hatırlıyorum ki, Azeriler 2027’de 20 milyar hedefliyor. Rusya’nın savaş öncesi boru hatlarıyla Avrupa’ya 150 milyar metreküp sattığını belirtmekte fayda var. Bu arada Ukrayna transit Rus gazı anlaşmasını sene sonunda yenilemeyecek. Konu ileriki aylarda bol bol konuşulur.

♦️ Avrupa’da gaz fiyatları bugün hafif aşağı gidiyor. Meteoroloji raporlarında gelecek hafta daha düşük sıcaklık çıkıyor, ayrıca rüzgar dozu artıyor. Dolayısıyla gaz fiyatlarını bir mir miktar rahatlattı. Öbür yandan Fransa’da Montoir LNG terminalinde bakım üçüncü kez uzadı. Tesislerin en başta 22 Temmuz’da faaliyete dönmesi bekleniyordu.

♦️ Bu arada Asya’da LNG fiyatları da görece kuvvetli seyrediyor. Teksas’ı vuran kasırga özellikle Koreli ve Japon müşteri kargolarını etkilemişti.

♦️ Son olarak SunPower olayını not etmek isterim. Kaliforniya merkezli solar şirketi operasyonlarını durdurduğunu açıkladı. Grafikte göreceğini gibi hisse fiyatı %47 çakıldı. Bu sene valuasyonu zaten yarılanmıştı. Oradan bir daha yarılanmış oldu. Şirketin finansal problemleri biliniyordu, hayata tekrar dönüp dönemeyeceği soru işareti.