Kısa Kısa - Akşam Notları

Boeing, Airbus

Uçak arzı cephesinden iyi haberler yok. Boeing'in sendikayla yürüttüğü müzakereler yeniden koptu. Diğer taraftan Airbus bir türlü hızlanamadı. Teslimatları geçen seneki seyrinde gidiyor. Örneğin A320'ler, üretim ayda 50'ye takılı kaldı. Halbuki orta vadede 75'e yükseltmeyi arzu ediyorlardı. Onlar da kendi tedarik zinciri sıkıntılarıyla boğuşuyor. Nitelikli işgücü eksiklikleri var. Ayrıca motor arzı sorunlu vs. Velhasıl. Havayollarının kapasite büyümesini ciddi ölçüde frenleyen bir faktör. Büyümek isteyen havayolları dertli, endüstrinin tamamını etkiliyor.

Volkswagen

Almanlar yılsonu hedeflerini zorlu piyasa koşullarını gerekçe göstererek üç ay içinde ikinci kez aşağı revize etti. Grup olarak satış adedini 9 milyon bekliyorlar, 240 bin daha az. Finansallara yansıma ciro daralması olacak, daha evvel %5 artış hedeflemişlerdi. Tabii marjlara da yansıyacak, %5.6’ya indirdiler. Daha evvel %7 kadar kar edebileceklerini düşünüyorlardı. Bu arada sorun daha ziyade VW markasından kaynaklı. Audi ve Porsche fena değil. Aşağıda 10 yıllık hisse grafiği var, yerini fazlasıyla hakediyor.

Tahıl

Bu hafta Çin'in tetiklemesiyle tahıl fiyatları da canlandı. Çinliler genel teşvik önlemlerinin yanı sıra, et ve süt tüketimini teşvik edeceklerini duyurdu. Ayrıca lokanta ve restoran harcamaları için kuponlar, çekler söz konusu. Diğer taraftan ABD'de fırtına var, Ortabatı'ya sokuluyor. Tam da hasat zamanıydı. İkisi bir oldu ki, tahıl fiyatlarının düşüklüğünde Çin başlıca faktörlerden biriydi. Grafikte Bloomberg Tahıl Endeksi var.

Elektrikli İş Makinaları

Haftaiçi dikkat edenler olmuştur. Fortescue, Liebherr'den yüzlerce maden kamyonu alacak. Devasa şeyler, 240 ton kapasiteli. Derdim haber detayı değil; maliyet katkısı: Avustralyalı şirket halihazırda kullandığı elektrikli kamyonların yılda üç dört yüz milyon dolar tasarruf sağladığını bildiriyor. Yalnızca yakıt değil, ayrıca otonom çalışabilmeleri nedeniyle daha verimliler. Şarjı merak edenler olabilir, devasa bataryalar 30 dakikada tamamen şarj olabiliyormuş. Müthiş. Konu uzadı. Son not olsun. Fortescue yılda 450 milyon litre dizel kullanıyor.

Bakır 🇨🇳

Çin stokları yine azaldı, trend devam ediyor. Cuma günü itibarıyla miktar 140 bine geriledi, bir haftada 24.5 bin ton azaldı. Haziranda 336 bin tona kadar çıkmıştı. Elektrikli araçlar ve elektrik altyapı talebi son derece güçlü. Ayrıca solar ve başka bazı imalat kolları canlı. Bu arada teşvik etkisi henüz yansımadı. Çin stok verileri, tüketim barometresi olarak bakır fiyatlarını yönlendirebiliyor.

Siemens

CFO'ları yılsonu hedeflerini değerlendirdi. Satışların hafif beklenti altı kalabileceğini, buna karşın marjları ve karı etkilemeyeceğini söylüyor. Çin teşvik paketinin etkilerinin zaman alacağını belirtiyor. Çin'deki makro zayıflık haliyle endüstriyel otomasyon talebine yansıyordu. Almanya ve İtalya pazarları aynı şekilde. Buna karşın şirket ABD'ye dayanıyor, talebin büyüdüğü coğrafya.

Demir Çelik

Bu hafta cevher fiyatı %12'den fazla yükseldi, Singapur kapanışı 104 doların üstünde. Şanghay'da inşaat demiri beş gün üst üste yükseldi, haftayı 487 dolar civarından kapadı. Tabiiatıyla Avustralyalı madenciler hareketliydi, sektör hisseleri ortalama %10 kazanç getirdi. Rio, BHP, Fortesque vs.

Thyssenkrupp

Şirketten yeni açıklama var. Pazarda durumun son aylarda yeniden kötüleştiğini ve toparlanmanın görünmediğini söylüyorlar. Avrupa'da çelik sektörüyle ilgili fikir verebilir. Daha fazla küçülmemiz gerekir diyorlar. Daha evvel kapasitelerinin beşte birini devre dışı bırakacaklardı, şimdi daha fazla olabilir. Tabii işten çıkarmalar işin doğası ki, Berlin için kötü haberlerin ardı arkası kesilmiyor.

Otomotiv 🇺🇸🇨🇳

O iş yaş tabi dense yeridir. ABD yönetimi, ağa bağlı araçlarda (aslında tüm elektrikli araçlar sayılır) Çin menşeli bilenşenleri yasaklamaya niyetlenmişti. Fakat ABD Ticaret Bakanlığı dün uyardı. Üreticilerin maliyetleri artar, küresel pazarda rekabet kaybına uğrarlar diyorlar. Yine yasaklayabilirler, geçiş süresi koyarak. Fakat beş on yıl sonra da tablonun değişmesi zor.

Pirinç

Hindistan hükümeti ihracat vergisini yüzde 20'den 10'a indirdi. Karar parboiled non-basmati tür için geçerli. İçerde rekor üretim var, fiyatlar stabilize oldu. Hint arzının kısıtlanması dolayısıyla pirinç fiyatları Asya'da sıçramıştı. Bu kararla bir miktar rahatlayabilir. Muson yağmurları genel olarak bu sezon ortalama üstü gitti.

KWEB

KraneShares China Internet ETF'i epey büyük, Çin temalı fonlar arasında tabii ki. Cuma günü 413 milyon dolar net giriş aldı. Son 3 yılın en yüksek miktarı. Ayrıca son aylardaki net çıkışlara dikkat çekmek isterim. Rüzgar aniden terse döndü, hacim patladı.