Kısa Kısa - Akşam Notları

Teşvik Meselesi

Konuyu çok uzatmayacağım. Açıkçası Çinliler ne yapacağını şaşırdı. Artık üç saate bir teşvik adımı atıyorlar. Kurumlar arasında adeta tuşlara kim basacak yarışı var. Akşam da yeni açıklamalar geldi. SPK'ları hisse alımlarını özendirecek, PE yatırımlarını destekleyecek. PBOC ise acil eylem maksadıyla, önlemlerin uygulanması için özel birim kuruyor. Detayların bir önemi yok aslında. Tüm tuşlara basılıyor, mühim olan bu. Bu arada şaşıranlar olabilir. Eskiden ÇKP böyle organize, kararlı bir şekilde hareket ederdi. Fakat Xi geldikten sonra yönetim pasifleşti. Kurumlar da kişiler de aksiyon almaktansa, pasif kalmayı tercih ediyordu.

Demir Çelik

Cevher vadelileri Singapur'da akşam seansı 100 dolara tırmandı. Çin faktörü malum, geçiyorum. Çin'de çelik birliği günlük üretim verilerini güncelledi. Eylül başından beri hafif toparlanma var. Büyük işletmelerin günlük üretim ortalaması 10-20 Eylül diliminde 1.98 milyon ton oldu. Diğer taraftan çelik stoklarında da yükseliş var. Aynı dönemde %4.5 artışla 15.7 milyon tona çıktı. Bu bakımdan reel talepte bir toparlanma var gibi durmuyor. Lakin yüksek fırınlar ağustos bunalımında çıkmış gibi.

Bakır

Bakır vadelileri yeniden 10 bin hattına döndü. Hikaye malum, Çin. Bugün Politbüro da iradesini koydu. Uzatmıyorum. Fakat madenciler gözüme çarptı. Fraport %7 kadar yukarıda. Avrupa'da Glencore hisseleri de %5'ten fazla primliydi.

Araç Teslimatları

Çinli EV hisselerinden dolayı teslimatlar yakından takip ediliyor. Deutche Bank'ın eylül ayı tahminlerini aklımda kalanıyla not düşüyorum. Li Auto 50 bin adedi bulmuş olabilir. Leap Motor 32 bin adetle yeni rekor kıracak. Mona satışları çok iyi gidiyor, o nedenle Xpeng rehberliğin ötesine geçti. Nitekim şu sıralar hisse performansı diğerlerinden daha iyi. *** Şahsen en beğendiğim hisse Leap Motor.

Kahve

Arabica vadelileri 2011'den beri en yükseğe çıktı. Brezilya'daki kuraklık dolayısıyla ralli var. Ağaçlar çiçeklenme, filizlenme evrelerindeydi. Ciddi verim kayıpları bekleniyor. Öncesinde robusta arzında Vietnam kaynaklı benzer sorunlar mevcuttu.

Çin Hisseleri

ABD'de Çin hisse fonlarından aylardır çıkış vardı. Fakat bu hafta rüzgar aniden terse döndü. Xtrackers Çin ETF'ine - ASHR - yalnızca çarşamba günü 173 milyon dolar girmiş. Bu arada ben PGJ tutuyorum. Tuttuğu hisseler teker teker çok iyi, ben fon kursam aşağı yukarı aynı hisseleri aynı ağırlıklarla tutardım.

Alibaba

Yatırımcıları açısından önemli olabilir. Alibaba, PDD aleyhine ikinci kritik adımı attı. Önce Tencent'le ödeme işbirliği yaptı. Şimdi de JD'yle lojistik işbirliğine gidiyor. İkisi de birbirinden önemli adımlar. Bu arada anlaşma JD için de son derece faydalı. Yıllardır ülkenin en iyi işleyen lojistik ağını kurdular. Kendileri kullanıyorlardı, şimdi verimlilikleri artacaktır.