Özet - Sektörel Gelişmeler

8 Temmuz 2024, Pazartesi

♦️ Maersk, bugün bir uyarı daha yaptı. Bu kez Kızıldeniz değil, Güney Afrika açıklarıyla ilgili. Şirkete göre fırtına var ve gemi geçişlerini yavaşlatıyor. İnsan bu lojistik şirketlerine bazen kuşkuyla yaklaşıyor ama hakikaten doğru gibi. Güney Afrika meteoroloji idaresi 10 metreye varan dalgalar olabileceğini belirtmiş.

♦️ Konu lojistikten açılmışken. Şanghay Konteyner Endeksi 'Avrupa Hattı' bugün açılış sonrası çakıldı. Kuvvetle muhtemel Hamas ateşkes teklifinin gündeme girmesiyle alakalı. Bu kez İsrail ordusunun çekilmesini şart koşmuyorlar. Teklif Washington’un desteğini aldı. İsrail’de Netanyahu’ya kabul baskısı var ve özellikle yakınları rehin tutulanlar büyük protesto eylemleri düzenliyor.

♦️  Elektrikli araç batarya üreticileri zor sürece girdi. Bugün LG Energy gibi bir dev faaliyet zararı açıkladı. SK On geçen hafta olağanüstü durum ilan etti. Nortvolt zaten hayal kırıklığı ki, geçen sene 100 megavatsaat büyüklüğünde üretim yapabilmiş. Miktar şu açıdan garip, şirket 15 milyar dolar borçlandı ve 50 milyar dolarlık sipariş aldı. Senede 16 gigavat üretim hedefi vardı.

♦️  Longi Green solar sektörünün Çin’de en büyüğü. Bugün borsa bildirimi oldukça dikkat çekti. Özetle dedikleri şunlar: Endüstri koşulları daha fazla fiyat düşüşüne elvermiyor. Fiyatlar üç ayda toparlanmaya başlayabilir ama önemli ölçüde değil. Bu sene hem şirket hem endüstri için çetin devam edecek.

♦️ Citi raporu solar için hayli karamsar. İki senede arz fazlasının normalizasyonu mümkün değil diyorlar. Ayrıca Daiwa analistleri benzer fikirde. Toparlanma için herhangi bir katalizör bulunmadığına inanıyorlar ve yatırımcılara umutlanmayın demişler. Aynen, ‘We suggest investors not place false hope in a solar recovery’ cümlesiyle.

♦️  Alman kimya sanayi çıktısı yılın ilk yarısında %1 azaldı. VCI verilerine göre satış tutarları aynı dönemde 112 milyar avroya düştü. Kimya üreticileri Alman ekonomisinin en büyük üçüncü sektörünü oluşturuyor. Sektörün durumu stabilize oldu, hafif düzelme de kaydediyor. Lakin enerji maliyetleri başta olmak üzere yapısal problemler baki.

♦️  Avrupa Birliği Lufthansa’nın Kovid sırasında aldığı devlet yardımı hakkında soruşturma başlattı. İşin ilginç yanı şu, aldıkları 6 milyar avroyu geri ödediler ve üzerinden kaç yıl geçti. Ne diyeyim. Hoş diğer havayollarına da açmıştı diye hatırlıyorum, yani o defteri kapatamadılar bir türlü.

♦️  Çinli petrokimya üreticileri ağır ağır çeşitlenmeye kafa yoruyor. Temelde üç problemleri var: Kamu şirketleri Petrochina ve Sinopec’e devlet eliyle öncelik veriliyor. Diğer taraftan kapasite fazlası son yıllarda devreye giren büyük tesislerle aşırıya kaçtı. Ayrıca elektrikli araçlar Çin’de hızla benimseniyor. Hal böyle yönetim kurulları ne olacak bizim halimiz de diyordur.

♦️  Çin’in en büyük üç özel rafineri şirketinden biri olan Hengli çelik ve gemi yapımına dümen kırdı. Grup merkezinin bulunduğu Dalian’da 1.8 milyon tonluk çelik tesisi kuruyordu. Bugün de 1.3 milyar dolarlık yatırımla gemi yapım işine gireceğini duyurdu. Mevzu bahis Çinli olunca miktarlar da uçuyor biliyorsunuz. Adamların ilk etapta gemi inşa kapasitesi için hedefi 7.1 milyon ton.

♦️  Maguire’ın Türkiye raporu mutluluk verici. Özetle derler ki, temiz enerji daha büyük rol oynuyor.  Rapora göre temiz enerji kaynaklarının elektrik üretimindeki payı 2024’ün ilk yarısında %53’le rekor kırdı. Oran geçen senenin aynı döneminde %44’tü. Hidroelektrik başta olmak üzere solar ve rüzgar jenerasyonu başlıca faktörler. Doğalgaz santral çıktısında ise %26’yı bulan geri çekilme mevcut.

♦️  TSMC hisseleri bugün yüzde 5’e yakın yükselişle rekor kırdı ve yılbaşından beri kazançlarını %75’e taşıdı. Tetikleyici görebildiğim kadarıyla Morgan Stanley raporu oldu. Analistleri diyor ki, TSMC 2025 kapasitesini korku salarak satıyor ve AI talebini nispeten sürdürülebilir görüyor.

♦️  ASML CEO’su Christophe Fouquet, legacy olarak sınıflandırılan teknolojisi yerleşmiş eski nesil çiplerin üretimi için Çin’e ihtiyaç duyulduğunu söyledi. Özellikle Alman oto üreticilerinin bu ihtiyacı daha fazla hissettiğini de belirtti. Çinliler bahse konu çiplerin en az üçte birini üretiyor ve Avrupa’ya da ihraç ediyor. Üstüne üstlük, agresif kapasite inşasına da devam ediyor.