Özet - Emtia Piyasaları

⭕️ ABD ekonomisinden iki veri daha faiz indirimlerini destekleyici nitelikte. ÜFE beklentilerin altında, işsizlik başvuruları ise tam tersi. Bu arada dünkü hadiseler sonrasında UBS analistleri faiz indirimi için aralık ayına işaret etti. Goldman Sachs ve Morgan Stanley ise eylül ayında indirim beklentilerini koruyor. ABD tahvil getirisi de veriler sonrası %4.3’ün altına geriledi (US10Y-RR)

⭕️  Baltık Kuruyük Endeksi son 1 ayın en yükseğine tırmandı. Capesize sınıfında yükseliş %9.5 oldu. Grafiğini de ekliyorum, 3000’e dayandı. Günlük gemi kirası 24772 dolara denk geliyor. Bu gemiler büyük kömür ve cevheri taşıyıcıları, dolayısıyla demir çelik cephesinden etkileniyorlar. Yılbaşından beri seyri aşağıdaki grafikte görülebilir.

⭕️ Arjantin’de bu sene rekor buğday üretimi gerçekleşebilir. Rosario borsası 21 milyon ton bekliyor. Ekili alan 6.92 milyon hektar oldu. Türkiye’yle kıyasa müsait. Tabii Arjantin’in bizden farkı soya ve mısır. Bu sene sırasıyla 50 ve 47 milyon ton rekolte bekliyorlar. Muazzam miktarlar.

⭕️ Dün Nucera’dan bahsediyordum. Çin dışında en büyük elektrölizör üreticisi. Siparişlerinde ilk çeyrek büyük düşüş bildirmişti. Fakat şirket bu yavaşlamanın geçici olduğu kanısında. Hidrojen yatırımlarında yeniden hızlanma bekliyor. Hatta işgücünü üç yılda 900’den 2000’ine kadar çıkarabilirmiş.

⭕️ Peru dünyanın en büyük üç bakır üreticisi arasında. Bakır çıktısı nisan ayında %8.2 azaldı, 204 bin tona indi. Önceki gün de Şili’de Codelco çıktısı azalmıştı. Bu haberler önemli. Zira bakır madenlerinin kalitesi düşüyor. Ocaklar tükeniyor. Yeni yatırımlar gecikiyor. Altyapı ayak uyduramıyor, işgücü yetmiyor derken konu uzuyor. Kısaca arz görünümü iyi değil. Talep ise tam tersi, yenilenebilir yetmiyormuş gibi bir de AI çıktı.

⭕️ Macquarie analistleri nikel fiyatlarının dip görmüş olabileceğini söylüyor. Çelik talebine dikkat çekmişler. Ayrıca Endonezya kaynaklı cevher madencilik kısıtlamalarına. Söz konusu metal kontratları LME’de şu sıralar 17.500 dolar civarlarında. Analistler bu fiyatın 2025’te 20 bini aşacağını, 2028’de 23 bine çıkacağını öngörüyor.

⭕️  İlaveten bir sektör haberini de iliştirmek isterim. Chery Başkan Yardımcısı tarifeler hakkında konuştu. Detayları atlıyorum. Barcelona fabrikasına işaret etti. Onun dışında Avrupa’da bir fabrika daha planladıklarını söyledi. Türkiye olur mu?