Özet - Sektörel Gelişmeler

9 Temmuz 2024, Salı

♦️ Kasırga dolayısıyla Teksas’ta korkulan olmadı, ucuz atlatılmış görünüyor. Nitekim Avrupa gaz vadelileri güne düşüşle başladı. Mesela Freeport LNG terminalinden yüklemelere kısa süre içinde geri döneceğini açıkladı ki, terminal son derece büyük önem taşıyor. Ayrıca ANZ Bank’a göre limanlara boru hatlarıyla gaz akışında herhangi bir aksama olmadı.

♦️ Texas’ta petrol kuyu operasyonlarına bugünden itibaren dönülüyor. Petrokimya rafinerilerinde belirgin sorun yok. Şimdilik limanlar başta olmak üzere elektrik tedariğinde aksamalar var. Yine de ucuz atlatıldığı kesin.

♦️ Petrol vadelilerinde düşüş eğilimi devam. Son 9 haftanın yükseğinden üç gündür çekiliyor. An itibarıyla ekranımda Brent’i yüzde 0.6 kadar kayıpla 85.25 dolar görüyorum. Kasırga sonrası Powell yön belirleyebilir. Ayrıca Gazze’de ateşkes teması var.

♦️ Kasırga geçti ama ABD aşırı sıcaklara teslim oluyor. Doğalgaz vadelilerinde yüzde 3’ü aşan yükselişler var. Temmuz sonuna kadar sıcakların ülkenin büyük kısmında sürmesi bekleniyor. Aşırı sıcaklar Japonya'da da elektrik fiyatlarını fırlatmış durumda. Keza Akdeniz'in hemen kuzey kıyılarında bu ay kavurucu sıcaklar bekleniyor.

♦️ Petrol vadelilerinde düşüş eğilimi devam. Son 9 haftanın yükseğinden üç gündür çekiliyor. An itibarıyla ekranımda Brent’i yüzde 0.6 kadar kayıpla 85.25 dolar görüyorum. Kasırga sonrası Powell yön belirleyebilir. Ayrıca Gazze’de ateşkes teması var.

♦️ Data merkezi ve yenilenebilir projeleri dolayısıyla elektrik altyapı yatırımlarının hızlanması gerekiyor. Bu çerçevede KFW’nin Almanya için hazırladığı rapor dikkate değer. Toplam 300 milyar avro yatırım gerekli demişler, 2030’a kadar.

♦️ Dün Exxon sonuçları petrokimya marj endişesi yaratmıştı. Bugün de BP o endişeyi pekiştirdi. İkinci çeyrek rajinaj marjları tahminleri karşılamadı. Hisseleri yüzde 3 civarında kayıplar görüyor.

♦️  Konteyner ve petrol taşıyıcılarının şu sıralar yoları ayrıştı. VLCC denen süpertankerlerin kiralarında büyük düşüşler var. Örneğin Ortadoğu’dan Çin’e %57 düştü. Çin talebindeki zayıflık başlıca faktör. Bu çerçevede grafikte Çin destinasyonlu süpertanker sayıları görülebilir.

♦️ Çin’de en büyük düşünce kuruluşu CAS. Gaz üretiminde büyümenin gelecek sene devam edeceğini tahmin etti. Yüzde 5 civarında büyümeyle 250 milyar metreküp çıktı bekliyorlar. Büyüme geçen sene de yüzde 5 civarındaydı.

♦️ Bu arada doğalgazın küresel enerji pastasındaki payı %24 civarında olmalı. Oran Çin’de yüzde 8.1’le son derece düşük seviyede. Dolayısıyla Çin'in daha gidecek çok yolu var.