İçeriğe geç

CATL - Citi analizi (Citi)

Citi, CATL'ın 2025 net karının beklentiyi %5 aştığını ve şirketi top pick olarak koruduğunu açıkladı. Kapasite kullanımı rekor seviyelerde, serbest nakit akışı ise yıllık bazda %38 arttı.

CATL 2025'i net kar rekoruyla kapattı. Net kar yıllık %42 artışla 72,2 milyar yuan'a (yaklaşık 9,9 milyar dolar) ulaştı. Citi'nin tahmininin %1'i, Bloomberg konsensüsünün %5'i üzerinde. Tek seferlik kalemler çıkarıldığında düzeltilmiş net kar 69,5 milyar yuan, yıllık artış %38.

Son çeyrek özellikle güçlü geldi. 4Ç net karı yıllık %57, çeyreklik bazda %25 arttı. Düzeltilmiş bazda yıllık büyüme %83. Fabrikalar tam gaz çalıştı, kapasite kullanım oranı %97'ye ulaştı, bir önceki yıl %76'ydı. Toplam 748 GWh batarya üretildi, yıllık %45 artış.