Barclays hazırlamış, güzel grafik…
Avrupalı şirketler bu bilanço sezonunda negatif bağlamda en çok hangi konulardan bahsediyor?
Lüksten otomotive, madencilikten çipe kadar bir dolu ana sektör Çin'den direkt etkileniyor.
Çin parası eylülde ivme kaybetti, aşağıdaki grafikte görüleceği gibi Swift ödemelerindeki payı %3.6'ya geriledi.
* Çin şirketleri yaz sonuna kadar uzun süre para birimindeki değer kaybı baskısıyla dolarlarına
Food for Thought niyetine, iyimser ve kötümser bazı piyasa argumanlarını aşağı bırakıyorum.
Ayıların Aklından Geçenler
ABD kazançlarının akşamı/sabahı pek parlak değildi; Check Point, Crocs, DH Horton, Ford, Franklin Electric,
Paypal hisseleri kötü satılıyor, kayıpları yüzde 7'yi aştı.
Aslında bilançosu kötü değil. Hatta EPS'i tahminleri aştı. Marjları çok daha iyi ki, yönetim marja odaklı. Ayrıca işlem
Bu sabah Yardeni Research'e üye olmuştum. Piyasa değerlendirmesini de aşağıya ChatGPT çevirisiyle bırakıyorum. Kurucu babalar yorumuna dikkatinizi çekerim. Varmış bir bildikleri ki, biz de deneyip sağlamasını tersten yaptık
Az önce fon yöneticisi bir arkadaşıma as bayrakları diyordum, önemli. Uzun süredir Çin mali teşvik paketinin büyüklüğü merak konusuydu. Sonunda bir fikir sahibi olduk
Reuters kaynaklarına göre Çinliler 10 trilyon
Çin'in borç yükü üçüncü çeyrek sonumda %296.4'le rekor seviyeye yükseldi.
* Problem kaynağı şirketler kesimi, borcun %60'a yakınını taşıyorlar.
* Hasılanın 1.73 katını.
* Yaklaşık
Aşağıdaki grafikte Japon Yeni'yle fonlanmış carry trade pozisyon miktarları yer alıyor. Fazla söze gerek yok hesabı,
en başta açık ara güzide para birimimiz lira var.
Japonya'da iktidar koalisyonu son 15 yılda ilk kez çoğunluğu kaybetti. Al sana yeni bir belirsizlik hesabı, sonrası biraz meçhul. Ana senaryo azınlık hükümeti ki, o da doğası icabı
Hedge fonlar az biraz net longa dönmüştü ki, uzun sürmedi.
* 22 Ekim'de biten haftada yeniden net short oldular
* Grafikte kronik short pozisyonlar ve ölçekleri görülebilir
* Yaz aylarının başında
Çin ekonomisi kalıcı olur mu bilmem ama pozitif sinyaller veriyor gibi. Bloomberg Economics'in tuttuğu bir haftalık aktivite endeksi var. O endeks pozitif alana geçti ve 2019 seviyesini yakaladı: