Özet - Sektörel Gelişmeler

Solar sektörüyle ilgili üzerinde kısa kısa durulması gereken bazı gelişmeler var. Özetle. ABD yeni solar kurulumu ilk çeyrekte 11.8 gw. Rekor. Yeni güç kapasitesinin %75’ini teşkil etti. Muazzam oran. Teşvikler işe yarıyor. Maliyetler düştü. Bu sene 40 gw’ı rahat aşması bekleniyor. Bu arada meskenler için çatı panellerinde büyüme negatif seyrediyordu, son iki yılın en düşüğünde hatta. Faizlerin düşüş eğilimine girmesi o tarafı ileriki çeyreklerde hareketlendirebilir..

Solarla ilgili bir iki önemli güncel gelişmeyi pas geçmek de mümkün değil:

Öncelikle Çinliler Güneydoğu Asya fabrikalarında belirgin biçimde hat durduruyor. Üretim kısıyorlar. Türkiye’yi de ilgilendiren bir gelişme, zira bize oralardan sevkiyat az değildi.

Başka bir mesele ise gümüş tüketimi. Çin fabrikaları tedirgin olmuş durumda ve stok iştahları artıyor. Gümüş fiyatlarında önümüzdeki aylarda bir sıçramaya yol açabilirler. Tedirginlik korkuya dönüşürse..  Gümüş vakti geldi mi?

BNEF’e göre geçen sene solar üretimde 196 milyon ons gümüş kullanıldı. Miktar bu sene %20 artabilir. Tabii asıl dikkat çekmek istediğim husus talep değil, stok iştahı ve korku unsuru.

Hazır solar mevzuna girmişken şu grafiği de ekleyeyim. Topcon ve BC gibi görece yeni teknolojiler daha fazla gümüş gerektiriyor.

Citi analistleri Çin’de çelik piyasasının zayıflığına dikkat çekti. Özü itibarıyla, teşvik paketi başarılı olsa dahi yeni projeleri tetiklemez diyorlar. Bence haklılar. Şirketler can derdinde, ellerindeki projeleri yerel yönetimlerin sırtına yükler yüklemez borç öderler.

Çelik sektörü için bir kötümser rapor da Macquarie analistlerinden geldi. Daha doğrusu analiz notu. Fabrika marjları negatif diyorlar. Cevher stokları yüksek.

Neticede Citi de Macquarie de cevher fiyatlarını 95-100 dolar hattında görüyor.

Bloomberg hesaplarına göre, Suveyş’ten geçen konteyner gemi sayısının haftalık ortalaması şu sıralar 30 civarında. Geçen senenin aynı dönemiyle kıyaslandığında %72 trafik kaybı söz konusu.

Bu çerçevde Drewry’nin haftalık raporları önemli. Yine yükseldi, dünya ortalaması 4200 doları aştı ve yılın en yükseğine çıktı.

Bizi daha yakından ilgilendiren Şanghay - Roterdam hattında yükseliş yüzde 5. O da 5000  doları aştı. Önümüzdeki aylarda çok daha keskin yükselmesi bekleniyor. Zira navlun ücretlerinde Haziran’ın ikinci yarısıyla birlikte hayli sert yükselişler yolda.

Lojistik hususunda bir de alıntı ekliyorum. Çeviriye müsait değil, o bakımdan olduğu gibi bırakıyorum. Yunan Armatör Evangelos Marinakis: