Özet - Sektörel Gelişmeler

Havacılık için yoğun sezon kapıda. Bu bakımdan jet yakıtı talebi çok şeyler anlatabilir. Grafikte görülebeceği gibi son 5 yılın en yüksek miktarları bekleniyor. Yaz ayları için günde ortalama 7.05 milyon varil. Kabaca geçen yılın %6 üzerinde. Dolayısıyla hava taşımacılığı canlanıyor. Fakat havayolları yatırımcıları için tatsız bir trend de var. Yolcular hassaslaştı, havayollarının fiyat belirleme gücü azaldı. O açıdan marjlar arzulandığı kadar iyi olmayabilir.

Solar modül fiyatları yine yerlerde, rekor dip gördü. 1o cent hattına dayandı. Hatta tamı tamınasını yazayım: 10.03 cent. Arz fazlası inanılmaz, talep artış hızı ise yavaşlıyor. Örneğin nerden baksanız 1100 gw panel kapasitesi mevcut. Tüketim bu sene bunun yarısı kadar olabilir. Grafikte son beş yıllık fiyat eğrisi görülebilir.

Konu solardan açıldı. Yatırımcısı az değil. O nedenle aşağıya da bir grafik bırakıyorum. Bir grup solar şirketinin geçmiş marjları ile önümüzdeki üç yıla ilişkin beklentileri içeriyor ki, o beklentiler oldukça mütevazı.

Avrupa Birliği karbon fiyatları Mayıs ayında 76 avroyu aştı, şubat dibinden %50 sıçramış oldu. Her geçen yıl daha büyük önem kazanan bir gösterge. Hele bir kaç sene sonra sanayiye ve rekabete yön verecek kadar önemli olabilir. Yeşile geçemeyen bu izinlerden almak zorunda kalacak ki, bazı projeksiyonlara göre beş altı seneye 200 avroyu bulabilir.

Çin'de ağır vasıtalar hızla dizelden çıkıyor. İki adres var. LNG ve elektrikli. Aşağıdaki grafikte doğalgazlı satışlar görülebilir. Rekor kırdı. Her dört araçtan en az biri. Elektrikli payı da yüzde 10'u aşmıştı. Dolayısıyla yeni satılan araçların üçte birden fazlası düşük karbonlu.

RES maliyetleri. ABD özelinde megavat başına 1.64 milyon dolardan başlıyor. BNEF hesaplarına göre son iki senede %14 kadar düştü. Bu düşüşte ölçek payı büyük, türbinler büyüdükçe birim maliyet azalıyor. Buna karşın devre kesici ve transformatör gibi ekipmanların arzında sıkıntı mevcut. O sıkıntı da projeleri yavaşlatıyor. Nitekim RES kurulum süresi ABD için en az üç yıla çıkmış durumda. Aşağıdaki grafikte maliyetlerin gidişatı ve kırılımı kabaca görülebilir. Bakır maliyeti bu çerçevede ayrıca takibe değer.