Özet - Sektörel Gelişmeler

🇺🇸 Apple yatırımcıları için Çin’den iyi haberler var. Nisan satışları yıllık bazda %52 sıçradı. Rekor iskontolar, satış kampanyaları vardı. İşe yaramış görünüyor. Tim abimiz Çin yollarını boşuna aşındırmamış. Hisseleri seans öncesi %2’ye yakın pozitif seyrediyor. Nasdaq vadelilerine de moral oldu.

🇺🇸 Hazır söz Amerikan şirketlerinden açılmışken, Starbucks’a da dikkat çekmek gerekir. Çinli rakipleri cidden sıkıştırıyor. Luckin ciro bakımından geçen sene ilk sıraya yükselmişti. Bu yüzyılda muhtemelen ilk kez oldu, Starbucks ikinci sıraya düştü ki, Çin’i kahveye alıştıran H. Schultz olmuştu.

Bir kez, 2007’ydi yanılmıyorsam, Alibaba etkinliğinde canlı dinlemiştim. Çin’e girmeye karar verdiklerinde, Çinliler sadece çay içer denmiş. Neticede bugün her yer kahve dükkanı doldu. Ne diyecektim, bir sürü laf karıştı. Rakiplerin en büyük kozu ucuz fiyattı. Starbucks da uzun süre direndi. Fakat şu sıralar %30’u bulan dolaylı indirimlere başlamış. Bu bakımdan ikinci çeyrek marjları Çin tarafından darbe yiyebilir...

⚓️ Konteyner fiyatları Asya gündeminde hayli yer işgal ediyor. Freightos verilerine sıra geldi. Asya-ABD hattında geçen hafta %13 yükseliş gösterdi. Bu hafta 5000 dolar hattını aşabilir. Pasifik hatlarına dikkat, malum yoğun sezon geliyor. Yoğunluğun ötesinde siparişler öne çekildi ve sezon erkenci. Bu erken kısmı daha önemli. Avrupa'ya da yansıyacaktır. Refah durum zaten rezalet, Husiler bugün de boş durmadı vs.

🛬  Havayolu bilet ücretleri Avrupa’da plato yapıp hafif irtifa katbetmeye başladı. Pandemi sonrasında fiyat hassasiyeti azalmıştı. Şimdi yeniden kendini gösteriyor. Nitekim Ryan Air CEO’su geçen haftalarda uyarmıştı, bilet fiyatları beklentilerin gerisinde kalıyor diye. Bu arada Asya fiyatları çoktan geriledi, grafikte görüleceği gibi neredeyse pandemi evveline dönüyor.

🌳 Bloomberg NEF raporuna göre, küresel karbondiyoksit emisyonları geçen sene zirve görmüş olabilir. Bu sene  yüzde 2’den fazla düşüş bekleniyor. Grafikte görüleceği gibi bu yapısal da bir düşüş trendi olacak. Gelişmeler malum. Solar paneller ve rüzgar türbinleri işe yarıyor.

☀️ Solar demişken, küresel kurulum bu sene 600 gwh’a yaklaşabilir. Yüzde 30’dan fazla artış demek. İşin dünya açısından güzel yanı, büyümenin bu kez Çin dışından kaynaklanacak olması. Şebeke sorunu Çin’i zorluyor. Özellikle son iki ay zayıftı. Nitekim polisilikon ve modül fiyatları yine yerlere düştü. Bu arada solar yatırımcıları için şu grafiği de bırakıyorum. Kurulum nerden gelip nereye gidiyor?

🍃 Solar ve rüzgar bir nevi dengesiz kişiliklere sahip. Şunu demek istiyorum. İngiltere’de RES jenerasyonu Nisan ayında son 5 yılın dönem zirvesine çıkmıştı. Aradan bir ay geçmeden bu kez son 5 yılın dönem dibine indi. Volatilite aşırı. Fransa ve Almanya’da da rüzgar ayrı tellerden çalıyor. Özetle RES’lerin sağı solu belli değil.