Özet - Sektörel Gelişmeler

🇪🇺 Gün Avrupa günü. Parlamento seçim sonuçları genelde ideolojik ve mülteciler ekseninde algılanıyor. Fakat yeşil dönüşüm için de önemli sonuçlar doğurabilir. Zira Avrupa ahalisi o dönüşümün maliyetinden rahatsız. Yeşil partiler mevzi kaybetti. Dolayısıyla agresif bir ajandanın yürütülmesi de zorlaşabilir. Nitekim karbon fiyatları açılışla birlikte direk baş aşağı gitti. Kaç olduğunun bir önemi yok, fakat bana sorarasanız manidar bir hareket oldu.

🛞 Avrupa Birliği’nin Çin otoları için tarife kararı hala çıkmadı. Buna karşın ilave tarifeye kesin görüyle bakılıyor. Reuters kaynaklarına göre bu hafta içinde Komisyon açıklıyor. Halihazırda %10 tarife var. Bu tarifenin yüzde 20’ye çıkması Çinlileri belki biraz yavaşlatır. Yüzde 30 ve üstü tarifeler ise çok etkili olur ki, o vakit de Çin’den ağır misillemeler gelebilir. Dolayısıyla, bana sorarsanız Çin’i de çok kızdırmayacak, yüzde 20 gibi bir tarife şaşırtıcı olmaz.

🛞 Bu arada Volvo modellerinin de etkilenmesi söz konusu. Bu çerçevede şirket EX30 ve EX90 modellerinin üretimini Çin’den Belçika fabrikasına kaydırıyor. Gent tesislerinde 2025’te üretilecek. Dolayısıyla bu modeller Türkiye pazarında da devam edebilir.

🛢️ Son dönemde Asya’da refineri marjları zayıf. Bir süre güncellememiştim. Durumda değişiklik yok. Benzin marjı 6-7 dolar seviyesinde. Singapur verileri, Asya benchmark’ı sayılır. Aynı şekilde brent-nafta crack’ı cuma günü 58 dolara kadar inmişti ki, üç günde en az 15 dolar düşüş gördü. Anlaşılacağı üzere Singapur stokları hala yüksek. Hatta light distilat tarafında son 1 yılın en yüksek miktarı söz konusu.

🏭 Çin’in çelik ihracatında güçlü seyir devam ediyor. Mayıs ayı miktarı 9.63 milyon ton oldu. Haziran-Mayıs dönemi için miktar 44 milyon tonu aştı. Daha önemlisi artış oranı, geçen yılın aynı dönemine göre %24.7. Haziran ve temmuz aylarında da 9 milyon tonun üstünde bekleniyor ki, yıllık toplam rahatlıkla 100 milyon tonu aşabilir. Dünya için siyaseten hazmı zor miktar.

🏠 Çin yönetimi, emlak paketini tabiri caizse aç susuz bırakmıştı. Bilindiği üzere kredi kaynağı 50 milyar doları bile bulmadı. Gavekal’ın hesaplarına göre, bu para konut envanterinin yüzde 12’sini temizlemeye yeter. O da yüzde 20 iskontoyla. Envanterin tamamının temizlenmesi de gerekmiyor elbette, fakat yüzde 12 de etkisiz eleman rolü oynar. Üstelik finansal risklerin KİT’lere ve bankalara nakli söz konusu ki, buna da değer mi?

☀️ ABD’nin Güneydoğu Asya ülkelerinden solar ithalatına uyguladığı iki yıllık tarife muafiyeti geçen hafta sona erdi. Çinli üreticiler esasen dört ülkeyi kullanıp Amerikan pazarına satıyordu. O kapı kapandı. Nitekim Longi Green Vietnam’daki solar pil tesisinde üretim durdurdu. Devasa Çin şirketlerinden Trina ise Tayland ve Vietnam’daki fabrikalarını bakıma aldığını kaydetti. Çin medyası Longi’nin başka tesislerinde de üretim durdurduğunu yazıyor, teyit edemedim.