Rio Tinto ve Glencore, birleşme görüşmelerini üçüncü kez sonlandırdı.

Rio Tinto, hissedarlarına değer sağlayacak bir anlaşmaya ulaşılamadığını açıkladı.

Glencore: "Teklif, hem Başkan hem CEO pozisyonlarının Rio Tinto'da kalmasını ve birleşik şirkette Glencore'un göreli değer katkısını önemli ölçüde düşük değerleyen bir sahiplik oranını içeriyordu."

Glencore hisseleri %10,8'e kadar düştü, Rio Tinto %2,6 geriledi.

Altın:

Spot altın %2,9 düşüşle 4.816,75$/ons seviyesinde. Güçlenen dolar ve azalan jeopolitik gerilimler baskı yapıyor. Dolar endeksi iki haftanın en yüksek seviyesine çıktı.

Jeopolitik gerilimin beklentilerinin azalmasına neden olan gelişmeler:

• ABD-İran Cuma günü Umman'da görüşecek.
• Trump ve Xi Jinping telefonda görüştü — Trump görüşmeyi "çok olumlu" olarak nitelendirdi.
• Rusya ve Ukrayna, ABD arabuluculuğunda büyük bir esir takası konusunda anlaştı.

City Index analisti Fawad Razaqzada: "Altın fiyatlarındaki keskin toparlanma, bir hafta önceki çok daha büyük düşüşün hemen ardından gelen bir karşı trend hareketiydi. Satış muhtemelen piyasa psikolojisini değiştirdi. Makro tarafta, altını yukarı iten temel itici güçlerden bazıları zayıflamaya başlıyor."

Barrick Mining, Kuzey Amerika altın varlıklarının halka arzı için hazırlıklara devam edecek. Halka arz 2026 sonuna kadar tamamlanacak. Analistler varlıkların değerini yaklaşık 42 milyar dolar olarak tahmin ediyor.

Gümüş:

Spot gümüş %15,5 düşüşle 74,40$/ons seviyesinde. Seans içinde 73,41$'a kadar geriledi.

JP Morgan: Altın ve gümüşün tamamen ayrışması olası değil, ancak görece yüksek gümüş değerlemeleri risk-off seanslarında büyük düzeltmelere açık bırakıyor. Banka, kısa vadede 75-80$ civarında daha yüksek bir taban ve gelecek yıl 90$'a toparlanma öngörüyor.

Takıcı Pandora, gümüş piyasasındaki sert dalgalanmalardan gelen etkiyi azaltmak için platin kaplama ürünlere geçiyor.

Bakır:

LME'deki mevcut bakır stokları 160.625 ton ile 11 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Son üç haftada New Orleans ve Baltimore'a 20.000 ton'dan fazla giriş oldu. Bu hafta ise Tayvan ve Güney Kore'deki (Gwangyang, Busan) LME depolarına yaklaşık 15.000 ton bakır girdi.

Comex bakır artık LME'nin yaklaşık 60$/ton altında işlem görüyor.

Marex stratejisti Alastair Munro: "Comex LME'ye iskontolu, bu yüzden LME prim lokasyonu olarak girişleri çekiyor." Denizde kargosu olan traderlar, orijinal hedefleri olan Comex yerine ABD'deki LME depolarına yer arıyor.

New Orleans'daki LME bakır stokları 15 Ocak'taki sıfırdan 16.975 ton'a yükseldi (Nisan 2024'ten bu yana en yüksek).

Baltimore'a 4.625 ton girdi (Ağustos 2022'den bu yana en yüksek). ABD'deki LME depoları toplam mevcut LME bakırının %13,4'ünü tutuyor.

Anglo American, 2025 bakır üretiminin %10 düşüşle 695.000 ton'a gerilediğini açıkladı. 2026 tahmini 760.000-820.000 ton'dan 700.000-760.000 ton'a düşürüldü.

Çelik:

Nippon Steel, 500 milyar yen (3,2 milyar dolar) değerinde dönüştürülebilir tahvil satışını değerlendiriyor — Japonya'nın en büyük bu tür ihracı olacak. Şirket, ABD ve Hindistan'daki yurtdışı genişleme ve karbonsuzlaştırma için sermayeye ihtiyaç duyuyor.

Ayrıca geçen yılki US Steel satın alımı için alınan yaklaşık 2 trilyon yen köprü kredisini uzun vadeli fonlamayla değiştirmesi gerekiyor.

JBIC'in şirkete yaklaşık 1 trilyon yen (6,37 milyar dolar) kredi vermeyi değerlendirdiği belirtiliyor.

Nadir Toprak Elementleri:

ABD hükümeti, Brezilyalı nadir toprak madencisi Serra Verde ile azınlık hisse opsiyonu içeren 565 milyon dolar finansman anlaşması imzaladı. Serra Verde'nin madeni, birçok Batılı yatağın aksine ağır nadir toprak elementleri bakımından zengin. Şirket, 2027'ye kadar yılda yaklaşık 6.500 ton toplam nadir toprak oksidi üretmeyi hedefliyor.

Güney Kore, ABD liderliğindeki kritik mineraller ticaret bloğu FORGE'un başkanlığına seçildi (Haziran'a kadar). Aynı zamanda Çin ile kritik mineral tedarik zincirlerinde daha yakın işbirliği arıyor. Ticaret Bakanlığı, Çinli yetkililerle ortak komite ve acil hat kurulacağını açıkladı. Hükümet, yurtdışı maden geliştiren yerel şirketlere 250 milyar won (172 milyon dolar) devlet fonu ayırmayı planlıyor.

Elmas:

Anglo American, De Beers'in değerini gözden geçiriyor. 2025 ham elmas üretimi %12 düşüşle 21,7 milyon karat'a geriledi.

2026 tahmini 26-29 milyon karat'tan 21-26 milyon karat'a düşürüldü.

Talep düşük, stoklar yüksek. De Beers'in 2025'te zarar açıklaması bekleniyor.

Diğer Metaller:

• Platin: %9,1 düşüşle 2.023,30$/ons

• Paladyum: %5,3 düşüşle 1.680,87$/ons