Kongo (DRC), isyancıların kontrolündeki Rubaya koltan madenini ABD'ye sunduğu stratejik varlıklar listesine ekledi.
Altın:
Spot altın %2,48 artışla 4.999,71$/ons seviyesinde.
Altın fiyatları, jeopolitik gerginlikler ve Fed toplantı tutanaklarına yönelik beklentilerle yükselişe geçti.
Önceki seansta 4.841,74$'a gerileyen altın, bugün toparlandı.
Marex analisti Edward Meir: "İran ile ABD arasındaki gerilim dahil mevcut jeopolitik tansiyon konusunda belirli bir sinirlilik var. Ancak Şubat'ın büyük bölümünde çok dar bir işlem bandındayız. Şu an net bir yön olduğunu söylemek güç."
Fed'in Ocak 16-17 toplantı tutanakları bugün 21.00'de açıklanacak.
Piyasalar aynı zamanda Cuma günü açıklanacak ABD kişisel tüketim harcamaları verisini de yakından izliyor.
CME FedWatch'a göre piyasalar bu yıl toplamda iki faiz indirimi bekliyor, ilk indirim Haziran'da öngörülüyor.
Gümüş:
Spot gümüş %5,71 artışla 77,74$/ons seviyesinde.
Önceki seanstaki düşüşün arından gümüş güçlü bir geri dönüş sergiledi.
Bakır:
LME üç aylık bakır %0,6 artışla 12.700$/ton seviyesinde.
Metal, önceki seansta %1,8 gerileyerek 6 Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye inmişti. Yatırımcıların dip alımına girmesiyle toparlandı.
Çin piyasaları 23 Şubat'a kadar Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle kapalı.
Çin'li katılımcıların büyük ölçüde pazarın dışında olması işlem hacimlerini daraltıyor.
Panmure Liberum analisti Tom Price: "Tatil döneminde piyasada önemli sermaye bırakmazlar; bu da volatilitenin artmasına ve dip alımlarına zemin hazırlar."
LME bakır, 29 Ocak'taki rekor 14.527,50$ seviyesinden bu yana yaklaşık %12 geriledi. LME onaylı depolardaki bakır stokları art arda 12. günde de artarak 224.625 tona ulaştı.
Nakit LME bakır sözleşmesi, üç aylık vadeli sözleşmeye göre 97$/ton iskontolu işlem gördü (3 aylık vadede arz sıkıntısı beklenmediğini gösteriyor).
Goldman Sachs, ABD ve Çin'in stratejik rezerv amaçlı bakır alması durumunda 2026 dördüncü çeyrek 11.200$/ton tahmininde yukarı yönlü risk görüyor.
Nadir Toprak Elementleri:
Neodimyum-praseodimyum (NdPr) oksit fiyatları 123$/kg seviyesine ulaştı.
Temmuz 2022'den bu yana en yüksek fiyatta işlem görüyor. 9 Temmuz'da 63$ olan fiyatlar yedi ayda neredeyse iki katına çıktı.
Bu seviye, ABD hükümetinin maden şirketi MP Materials ile yaptığı anlaşmadaki 110$/kg taban fiyatının üzerinde, bu sayede hükümetin NdPr üretimini sübvanse etmesine gerek kalmıyor.
Benchmark Mineral Intelligence nadir toprak elementleri araştırma müdürü Neha Mukherjee: "Fiyat rallisi, güçlü aşağı akış mıknatıs talebinden ve Çin'in kasıtlı arz yönetiminden kaynaklanıyor. Ancak yüksek fiyatlar büyük olasılıkla geçici. Mart sonuna kadar aşağı yönlü bir düzeltme bekleniyor."
Çin, nadir toprak elementi rafine kapasitesinin %90'ını ve madencilik üretiminin yaklaşık %70'ini kontrol ediyor. MP Materials'ın Çin'e maden sevkiyatını kesmesi ve Çin'in madencilik ile eritme kotalarını sıkılaştırması arzı kıstı.
Alüminyum:
Yüksek enerji maliyetleri alüminyum tesislerinin en büyük maliyet kalemlerinden biri oldu.
Modern bir alüminyum tesisi, Boston büyüklüğündeki bir şehirden fazla enerji tüketiyor. Veri merkezleri ve yapay zeka altyapısı, sektörle enerji için rekabet ediyor.
ABD, iç alüminyum tüketiminin %60'ını geçen yıl ithalatla karşıladı. Hâlihazırda yürürlükteki %50 gümrük tarifesine rağmen Hawesville tesisi kapatıldı.
CME'de işlem gören Orta Batı alüminyum primi şu an LME fiyatının 2.290$/ton üzerinde.(Amerika alım fiyatı 5.300$/ton)
Alcoa, Indiana'daki Warrick tesisinde 54.000 ton/yıl kapasiteli bir üretim hattını hâlâ durdurdu.
Alcoa CEO'su William Oplinger: Yeniden başlatma 100 milyon dolar maliyeti ve birkaç yıllık süreyi gerektireceğinden "bu noktada yeniden başlatma ihtimalimiz düşük" diye belirtti.
Çelik ve Ferrokrom:
SGH ve Steel Dynamics, Avustralya'lı çelik üreticisi BlueScope Steel için teklifini yükselterek hisse başına A$32,35 nakit (temettüler dahil A$34) olmak üzere toplam 15 milyar Avustralya doları (10,62 milyar dolar) teklif sundu.
(A$ = Avustralya Doları)
Yeni teklif, daha önce reddedilen teklifin %8 üzerinde. BlueScope hisseleri erken işlemlerde %1,9 yükselerek A$28,56'ya ulaştı, teklif fiyatından aşağıda olması yatırımcıların nispeten temkinli yaklaştığını ve anlaşmanın gerçekleşeceğine şüpheyle yaklaştıklarını gösteriyor.
Blackwattle Investment Partners portföy yöneticisi Joseph Koh: "İlk teklifin çok güçlü bir şekilde reddedildiği düşünüldüğünde, bunun da reddedilme ihtimali makul. Şu an piyasanın bunu fiyatladığı görünüyor; %50'nin üzerinde bir reddedilme olasılığı var."
RBC analistleri: Temettüler dahil son teklifin %13'lük artışının, yönetim kurulunun temel değer görüşündeki açığı kapatmaya yetmeyeceğini öngördü. Hedef fiyat olarak hisse başına A$30'ların ortası gösteriliyor.
Güney Afrika'da Lion Smelter ferrochrom tesisi, elektrik tarifesinde %35 indirim sağlanmasının ardından dokuz aylık kapanıştan sonra yeniden üretime başladı.
Güney Afrika'da elektrik maliyetleri 2008'den bu yana %900'ün üzerinde arttı, bu da ülkenin dünya'nın en büyük krom cevheri üreticisi konumunu Çin'e kaptırmasına yol açtı.
Şirket Haberleri:
Glencore, 2025 yılı için hissedarlara 2 milyar dolar dağıtım yapacağını açıkladı hisse başına 17 sent (geçen yıl: 18 sent).
Glencore CEO'su Gary Nagle: "İkinci yarıdaki yüksek metal fiyatları ve özellikle bakırdaki üretim hacmi artışı, yıllık bazda %49'luk çekirdek kâr büyümesini sağladı."
Deutsche Bank analistleri: "Yönetimin ve kilit hissedarların operasyonel kontrolden vazgeçmeye istekli olduğu görüldü; büyük bir rakiple birleşme seçeneği masada kalmaya devam ediyor."
Glencore, DRC'deki Kamoto Copper Company operasyonları için devlet madencisi Gecamines ile arazi erişim anlaşmasını kesinleştirdi.
Anlaşma maden ömrünü uzatacak, verimliliği artıracak ve maliyetleri düşürecek. Glencore, ABD'li kiritik mineraller rezervi Project Vault'a katılacak.
Diğer Metaller:
- Platin: %3 artışla 2.067,10$/ons
- Paladyum: %2,1 artışla 1.718,65$/ons
- Çinko: %0,6 artışla 3.305$/ton
- Kurşun: %0,3 artışla 1.952$/ton
- Nikel: %1,1 artışla 17.040$/ton
- Kalay: %0,1 düşüşle 45.900$/ton