Özet - Sektörel Gelişmeler

1 Ağustos 2024, Perşembe

Bu yazıda havayolları, petrokimya, çelik, otomotiv ve deniz nakliyat sektörleriyle ilgili gözden kaçırılmaması gereken hap gibi notlar var...

♦️ Macaristan merkezli Wizzy Air hisseleri feci düşüşler görüyor. Bir ara yüzde 20’ye yaklaştı ve Kovid şokundan beri kötü gününde. Çeyreklik kar beklentilerini ıskalayıp, sene sonu yönlendirmesini aşağı çekti. Bilet gelirleri beklentileri karşılamadı. Pratt motor problemlerinin bedeli tahminlerin üstünde, hatta bu yüzden yerdeki uçak sayısı 30 Haziran itibarıyla 46’ya yükseldi. Ayrıca uçak teslimatındaki gecikmeler sorun, toplam 30-35 uçağı geç teslim alacak.

♦️ Suudi petrokimya devi Sabic sektör için bir miktar umut verdi. Marjlarında düzelme var, BASF’ın aksine beklenti üstü performans gösterdi. BI’dan Salih Yılmaz’a göre piyasa petrokimya sektöründe toparlanma potansiyelini yeterince görmüyor. Buna karşılık Citi karamsar. Yatırımcıların petrokimya sektörü için fazla iyimserlikten kaçınması gerektiği görüşündeler, gelecek 12 ayda normalizasyonu gerçekçi bulmuyorlar.

♦️ Maersk deniz nakliyat sektörünün baş aktörleri arasında. Bugünkü bilanço raporuyla iki kritik revizyon açıkladı. Küresel konteyner pazarının daha önce yüzde 2.5 ila 4.5 büyüyeceğini tahmin ediyordu, o tahmin aralığını 4 ila 6’ya yükseltti. Diğer taraftan kendi kar hedefini de 9 ila 11 milyar dolar bandına çekti. Eskisine nazaran 2 milyar dolar fazla ve az rakam değil.

♦️ Lojistik sektörünün bir başka önemli şirketi DHL. Bilanço sonuçları beklentileri hafifçe aşmakla birlikte negatif piyasa tepkisi görüyor. Hisseleri yüzde 4 aşağıda. Uluslararası hızlı taşımacılık kolu Express’in miktarları azaldı. Kapasite kullanım oranları optimal seviyelerin altında. Ufukta bir düzelme belirtisi de yok.

♦️ Otomotiv sektörü için en kritik bilançolardan çıkıyor. Volkswagen. Faaliyet karında gerileme var, yüzde 7’den 6.6’ya düştü. Çekirdek olarak adlandırdıkları VW, Skoda ve Seat üçlüsünde karlılık yüzde 5’e düştü. Anlaşılacağı üzere hayra alamet değil. Bu arada ikinci yarıda yeni modeller hızlanıyor, işe yaramazsa durum kötüye gider.

♦️ BMW de yavaşlayan otomotivciler kervanına katıldı. Kar marjı yüzde 8.4’e geriledi, yıllık bazda 0.8 puan düştü. Genel ekonomik yavaşlama, enflasyon ve elektrikli araç talebi zorlayıcı unsurlar. Tabii ki Çin de işin içinde, ikinci çeyrek satışları yüzde 4.7 azaldı. BMW artan rekabet ve zayıflayan tüketici güvenini gerekçe göstermiş. Velhasıl. Saatçisi, çantacısı arabacısı; Avrupalılar bu çeyrek ne çekti Çin’den..

♦️ BMW’nin elektrikli araç işi ise fena gitmiyor. BEV modellerinin teslimatı ikinci çeyrekte yüzde 22 arttı. Mercedes ve Audi’den çok daha iyi. Seneye büyük umutlar bağladığı Neue Klasse modelleri de çıkıyor. O istikamette bu yılın ilk yarısında 4.2 milyar avro harcamaları var. Yeni platformlar batarya maliyetlerini düşürüp, menzili yüzde 30 artırmayı hedefliyorlar.

♦️ ArcelorMittal mesajları çelik pazarı açısından önemli sayılır.

• Çin dışında bu sene yüzde 2.5-3.0 talep büyümesi öngördüler. İlk çeyrek sonunda yüzde 4’e kadar çıkabileceğine inanıyorlardı, bu açıdan gözden kaçmasın.

• Çin’den çok şikayetçiler. Şirkete göre ucuz ürün dalgası pazarı bozuyor, ABD ve Avrupa marjlarını baskılıyor.

• Çin talebinin yüzde 1 kadar daralabileceği uyarısında bulundular. En iyimser senaryoda yüzde 1 artar diyorlar.