Özet - Sektörel Gelişmeler

16 Temmuz 2024, Salı

Bu yazıda Çin petrol talebinden Brent kontratlarına, Rusya'nın benzin ihracatından Trump'ın fosil enerji kaynaklarına bakışına kadar çok sayıda konuda kısa kısa hap gibi notlar yer alır.

♦️ Son dönemde petrol dünyasının ana temalarından biri Çin’de düşen petrol talebi. Malum bloga da bol bol konu oluyor. Fakat durum göründüğünden de kötü olabilir. Zira ithalatın giderek artan miktarları stoklara giriyor. Refinitiv’e göre bu sene günde ortalama 900 bin varil ticari stoklara veya stratejik rezervlere girmiş. Dahası var, miktar haziran ayında günde ortalama 1.4 milyon varile sıçramış.

♦️ Çin’in petrol tüketimi neden bu kadar önemli diyenler olabilir. En büyük ithalatçı ve ham petrol talep büyümesinin çoğuna tek başına kaynaklık ediyordu. OPEC ve IEA hala Çin talebini büyüyeceğini öngörüyor. Sırasıyla günde 760 bin varil ve 500 bin varil büyüme beklentileri var. Fakat o tahminlerin gerçekleşmeme ihtimali az değil.

♦️ Petrol vadeliler son dönemde dar bantta hareket ediyor ve o bandı da giderek daraltıyor. Brent öğleden sonra itibarıyla 84 dolar civarında seyrediyor. Faiz indirimlerinin bir iki aya başlayacak olmasına rağmen Çin yüzünden ortada kalmış durumda.

♦️ Bu arada bugün ABD stok verileri çıkacak. Öncesinde API verileri geldi ve stoklarda azalmaya işaret etti. O doğrultuda analistler bugün ham stoklarında düşüş bekliyor. Enerji Enformasyon İdaresi verileri TSI 19:30’da çıkıyor ve vadelileri direkt etkileme potansiyeli var. Hatta son dönemde vadelilere en çok tesir eden unsura dönüştü.

♦️ Dün yazamamıştım. Fransız petrol devi Total çeyrek üretimini üst limitten tutturabileceğini bildirdi. Sonuçlarını 25 Temmuz’da yayımlayacak, öncesinde pozitif mahiyette oldu. Bu arada şirket marjlarının azaldığını, buna karşın kapasite kullanım oranlarının arttığına işaret etti. Peki ne kadar fosil yakıt üretmiş diye benim gibi merak edenler olabilir, günde 2.5 milyon varile yakın görünüyor.

♦️ Sabah üzerinde durmaya çalıştım. Trump Bloomberg Businessweek’e mülakat verdi, uzun uzun konuştu. Petrolü sıvı altına benzetti. Gaz ve petrol sondajlarını destekleyeceğini ifade etti vs. Bilinen şeyler, fakat bu kadar açık ve net vurgulamış olması ayrı önemli. Velhasıl yenilenebilir hisselerindeki satışlar boşa değil.

♦️ Son not olsun. Bazı dostlar okuyamıyoruz, yetişemiyoruz diyor. O nedenle kalanları ertesi güne bırakarak gideyim. Rus medyası benzin ihracat yasağının Ekim ayına uzatıldığını yazdı. Enerji Bakanlığı 1 Mart’ta yasaklamıştı ve 31 Ağustos’a kadar sürecekti. Bir iki ay daha uzuyor. Ukrayna saldırılarından dolayı rafinaj kapasite kayıpları vardı, anlaşıldığı kadarıyla arz hala rahatlamadı.