Özet - Sektörel Gelişmeler

15 Temmuz 2024, Pazartesi

Bu yazıda Trump, yenilenebilir enerji, petrokimya, petrol fiyatları ve kömür gibi konularda kısa kısa hap gibi notlar yer alır.

♦️ Trump’ın müstakbel başkan nişanını takmasıyla bugün ilk büyük darbeyi Avrupalı yenilenebilir hisseleri yedi. Ardından sıra ABD'li kardeşlerine geldi ki, onların kayıpları %10'a yakın. Örnekler vermek gerekirse,

• Siemens, Nordes, Orsted grubu yüzde 5 civarında kayıplı. Vestas kayıpları yüzde 7’ye dayandı

• Canadian Solar, Maxeon, Sunrun grubu yüzde 10 civarı kayıplar görüyor.

• Mesele Trump genel olarak yeşilden hazzetmemesi. Özelde ise özellikle solar ve offshore rüzgar türbinlerine kıl olduğu biliniyor. Mayıs ayında bu projelerı durduracağını söylemişti.

• Mevcut projeleri durdurması oldukça zor, fakat yeni projelerin önünü fena biçimde kesebilir.

• Nitekim ihaleler şimdiden tehlikeye girmiş durumda. Hatta sonuçlanıp da kesinleşmeyen ihalelerden çekilmeyi düşünen şirketler olduğu konuşuluyor.

♦️ Haftasonu Trump meselesi petrol fiyatlarının üstüne ilk etapta yük oldu. Dolar bu bağlamda ana faktör, yükselişi emtia fiyatları için hayırlı değil. Yine bu doğrultuda BI raporu da çıktı. Güçlü doların petrol aleyhine çalışabileceğine dikkat çekmişler. Lakin ardından destekleyici unsurları saymışlar ve petrol fiyat tahminlerini 80-90 dolar bandında görmüşler.

• ABD stokları düşüyor

• Jet yakıtı talebi canlı

• Jeopolitik risk primi yerinde

• Çin ekonomisi zayıf seyirde

♦️ Çin petrokimya endüstrisine dikkat, rafinerilerin işlediği petrol miktarı üç aydır art arda azalıyor

• Genel olarak da trend aşağı yönlü ve yapısal baskı var

• Enerji dönüşümü, elektrikli araçlar negatif etkili

• Haziran miktarı günde 14.25 milyon varille yüzde 4.4 düştü

• Marjların kötüleşmesi nedeniyle kapasite kullanım düşüyor

• Çok sayıda rafineri mevcut şartlarda bakıma yönelmiş durumda

• Bu arada kapasite kullanım %68’e kadar düştü

• Oran özel rafineriler için yüzde 50’ye yakın olabilir

♦️ Çinli kömür madencileri geçen ay 405 milyon ton kömür çıkardı. Miktar yanlış değil, tek bir ayda 400 milyondan fazla ve bu senenin rekoru oldu.  Geçen yılın aynı ayına göre de %3.6 daha fazla.

• Yaz döneminde termik güç talebi artıyor, dolayısıyla tek başına ana itici güç olmalı

• Çin’in en büyük korkularından biri elektrik tedariğinde aksamalar

• Bu bakımdan madencilere çıkarın çıkarabildiğiniz kadar demiş olabilirler