Bülten - Sabah Notları

Herkese günaydın. Bugün piyasalarda yer yer tatil havası misali, pazaryerlerinin çoğu kapalı. Asya'da açık olan büyükler Şanghay, Seul, Tokyo'dan ibaret. İlki öğle arasında negatif giriyor, diğerleri pozitif.

Kore ve Japonya'da gözler müzakerelerde. Japonlar, öncelikli konumlarıyla ilk start alan oldu. Trump'a bakılırsa her şey iyi güzel ama Japonlar ihtiyatlı.

Altın tarafından Çin premiumları 15-21 dolar arasında, üç haftadır canlanma bölgesinde. Geçen hafta 24 dolara kadar çıkmıştı. Hafif çekilmekle birlikte son dönemlerin en yüksekleri.

Çin'in aksine Hindu ahalisi kenarda bekliyor. Kurda değer kaybı etkili. Ayrıca rekor fiyatlar alım gücünü düşürüyor. İskonto vardı ve derinleşerek 70 doları buldu. Talepte ciddi zayıflığa işaret.

Çin'in tarım tarifeleriyle birlikte toprakana da Brezilya'ya gülüyor gibi. Bu sene rekor soya hasadı bekliyorlar, 105 milyn tonu bulabilir. İhracat geliri bakımından da 50 milyar dolar hedefliyorlar. Soya küresel yem sanayi için hayati önemde. Çin'in de kendi kendine yetemediği tek büyük tahıl ürünü. Mısırda ve buğdayda marjinal ithalat ihtiyaçları oluyor.

TSMC sonuçları beklentileri aştı, oldukça iyi geldi. Fakat geçmişe dönük bilanço bakma zamanı değil. O nedenle talep konusundaki görüşleri önemli ve orada iyimserler. Herhangi bir talep yıkımı görmüyoruz dediler. Piyasa ASML uyarısı sonrası tedirgin olmuştu.

Çinliler batarya ve elektrikli araç regülasyonunu sıkılaştırdı. Batarya yangınlarına karşı daha sıkı test düzenlemeleri geldi. Ayrıca üreticilerin akıllık sürüş, otonom sürüş gibi ifadelerle reklam yapması çok sıkı şartlara bağlandı. Önüne gelen akıllı sürüş diyemeyecek artık.

Perplexity kalabalıklaşan AI aleminde kendine özgü bir tarz geliştirmişti. Şimdi Samsung'la anlaşmak üzereymiş. Son dönemde Claude kullanmakla birlikte, Perplexity'i takdir ediyorum.

Çinli üreticiler iç pazara dump etmeye başladı. İhracat fazlası için kampanyalar göze çarpıyor, büyük iskontolarla mal boşaltanlar var. Ayrıca milliyetçiliğe başvurup, destek olun diyenler de çıktı. Bu iş yalnızca iç piyasayla kalmaz elbet.

Dün BHP sonuçları vardı. Ancak göz gezdirebildim. Ticaret savaşları küresel ekonomiye darbe vurabilir diyorlar. Ayrıca Çin değerlendirmeleri önemli, şirketin son derece yakından takip ettiği bir pazar. O bakımdan şu değerlendirmeleri dikkate değer. Durum, Çin'in iç tüketime kayabilme kabiliyetine de bağlı olacak diyorlar. Katılıyorum, aynen öyle.

Bu arada BHP bakır üretimi hiç fena değil. Escondida madenine ilave yatırımlar meyve veriyor, üretimde yüzde 10 artış var. İlk çeyrek toplam bakır çıktıları da 513 bin tona yükseldi. Rehberliği bu sene üst taraflardan tutturacaklar gibi.

Dikkatlerden kaçmasın. Hyundai, Ulsan fabrikasında iki elektrikli araç modelinin üretimini durdurdu. Ionix5 dahil. Tarife olayı Korelileri epey zorluyor.  Hükümet de 8-10 milyar dolarlık bir acil destek fonu hazırlığında.

Çin'in solar panel kurulumu ilk çeyrekte 78.4 gw ile rekor kırdı. Yeni düzenlemeler 1 Haziran'da devreye giriyor, teşvik dozu azalacak. O nedenle kurulum telaşı vardı.

Trump dün Beyaz Saray'da iki tur Çin hakkında konuştu. Uzatmadı, üst perdeden konuşmadı. Dolayısıyla Çinlilerin uyarısını dikkate almış gibi. Hatta Çin ile iyi bir anlaşma yapacağımıza inanıyorum dedi. Ardından da tarifeleri daha da arttırmak istemem mealinde bir cümle kurdu.

Japonya'da çekirdek enflasyon tahminleri aştı, yüzde 3.2 gerçekleşti. Beklentiler yüzde 3.0 civarındaydı. Gıda tarafında hala yükseliş eğilimi var.

Japonya Maliye Bakanı, tarifeler küresel ekonomiyi çok sayıda kanal üzerinden etkiliyor ve derin şekilde endişeliyiz dedi.

Apple satışları Çin'de ciddi azaldı. IDC'ye göre ilk çeyrekte %9 daralma var. Toplam yükleme 9.8 milyona indi. Xiaomi acayip satıyor, adetlerini %40 artırdı. Huawei cephesinde büyüme %10. Anlaşılacağı üzere yerliler pazar payı kapıyor ki, Apple'ın payı yüzde 17.8'den 13.7'ye düştü. Sıralamada beşinci konumda.